W piątek UBS zaktualizował swoje stanowisko w sprawie akcji Pfizer Inc. (NYSE: NYSE:PFE), podnosząc cenę docelową giganta farmaceutycznego do 30 USD z poprzednich 28 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji. Korekta odzwierciedla pozytywne perspektywy po wynikach spółki za pierwszy kwartał 2024 r. i dodaniu portfolio Seagena do jej oferty.
Odporność akcji przypisuje się kombinacji czynników, w tym panującym warunkom makroekonomicznym i atrakcyjnej stopie dywidendy Pfizera. Ponadto istnieje fala optymizmu wynikająca z integracji portfela Seagena i oczekiwań dotyczących aktualizacji wytycznych po opublikowaniu wyników za drugi kwartał.
Mimo to prognozy przychodów UBS pozostają o 4% poniżej konsensusu, głównie ze względu na wpływ COVID i niektórych czynników wzrostu, takich jak Nurtec i Abrysvo.
Jeśli chodzi o zyski, UBS prognozuje niewielki spadek o 1,5% poniżej konsensusu na poziomie 0,43 USD na akcję, biorąc pod uwagę przewidywane wyższe koszty. Co więcej, uwaga rynku jest zwrócona na rozwój w dziedzinie leczenia otyłości, zwłaszcza po niedawnym ogłoszeniu przez Pfizera przejścia danuglipronu, leku o zmodyfikowanym uwalnianiu raz dziennie, do fazy 3 badań.
Mimo to UBS sugeruje, że krótkoterminowy potencjał tego rozwoju może być już odzwierciedlony w obecnym kursie akcji Pfizera i konieczne jest dalsze obniżanie ryzyka w oczekiwaniu na dane dotyczące skuteczności i tolerancji z kluczowego badania fazy 3, które ma się rozpocząć w 2025 r.
Zrewidowana cena docelowa jest poparta analizą zdyskontowanych przepływów pieniężnych i podwyższoną wyceną terminową ceny do zysków na poziomie 11,5-krotności dla szacowanych zysków na 2025 r., w porównaniu z poprzednią 11,3-krotnością. UBS podwoił również prawdopodobieństwo sukcesu (PoS) dla danuglipronu z 20% do 40%, utrzymując jednocześnie szczytowe szacunki sprzedaży na poziomie 2,1 mld USD. Ta korekta mnożników wyceny jest zgodna z niedawnymi pozytywnymi wydarzeniami wokół danuglipronu, pomimo niezmienionej prognozy sprzedaży.
W innych niedawnych wiadomościach Pfizer Inc. robi znaczące postępy w opracowywaniu leków i restrukturyzacji swojego kierownictwa korporacyjnego. Truist Securities utrzymał rekomendację Kupuj dla Pfizera, ponieważ firma rozwija obiecującą formułę danuglipronu, doustnego agonisty GLP-1R, przeznaczoną na konkurencyjny rynek odchudzania. Pfizer planuje rozpocząć badania nad optymalizacją dawki leku w 2024 r., wykorzystując wcześniejsze dane fazy 2b w celu przyspieszenia procesu rozwoju klinicznego.
Firma poszukuje również nowego dyrektora naukowego, który zastąpi dr Mikaela Dolstena, który służył Pfizer przez ponad 15 lat. Dr Dolsten pozostanie w firmie co najmniej do 2025 r., zapewniając płynne przejście.
W krajobrazie prawnym Pfizer, wraz z kilkoma innymi producentami leków, poniósł porażkę w sprawie dotyczącej raka Zantac, obejmującej ponad 70 000 pozwów, po odrzuceniu apelacji przez sędziego z Delaware. Jednak firma niedawno powitała Cyrusa Taraporevalę, byłego prezesa i dyrektora generalnego State Street Global Advisors, w swoim zarządzie. Są to jedne z ostatnich wydarzeń w firmie Pfizer.
InvestingPro Insights
Pfizer Inc. (NYSE: PFE) wykazał mieszankę zachęcających znaków i wyzwań, co znalazło odzwierciedlenie w ostatnich aktualizacjach UBS. Dla inwestorów poszukujących dodatkowych informacji, najnowsze dane z InvestingPro zapewniają bardziej zniuansowany obraz. Z kapitalizacją rynkową wynoszącą 164,1 mld USD, Pfizer jest znaczącym graczem w branży farmaceutycznej. Jego perspektywiczny wskaźnik P/E na I kwartał 2024 r. wynosi 33,79, co wskazuje na oczekiwania rynku co do przyszłego wzrostu zysków.
Co więcej, stopa dywidendy Pfizera na poziomie 5,86% jest szczególnie atrakcyjna dla inwestorów poszukujących dochodu, zwłaszcza w świetle historii spółki, która zwiększała dywidendy przez 13 kolejnych lat - to wskazówka InvestingPro, która podkreśla zaangażowanie Pfizera w zwroty dla akcjonariuszy.
Inwestorzy powinni zauważyć, że chociaż przychody Pfizera spadły o 41,08% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., Oczekuje się, że firma będzie rentowna w tym roku, zgodnie z prognozami analityków - wskazówka InvestingPro, która może uspokoić osoby zaniepokojone ostatnimi trendami w przychodach. Co więcej, dywidenda została utrzymana przez imponujące 54 lata z rzędu, co jest świadectwem odporności finansowej i planowania strategicznego Pfizera.
Dla tych, którzy rozważają inwestycję w Pfizer, obecna cena spółki wynosi 76,72% jej 52-tygodniowego maksimum, przy poprzednim zamknięciu na poziomie 28,66 USD. Platforma InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dla Pfizer, zapewniając łącznie 10 wskazówek InvestingPro dla bardziej kompleksowej analizy. Aby dokładniej przyjrzeć się kondycji finansowej i perspektywom na przyszłość firmy Pfizer, rozważ użycie kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+ na stronie https://www.investing.com/pro/PFE.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.