W poniedziałek UBS skorygował swoje prognozy dla Purple Innovation (NASDAQ: PRPL), firmy specjalizującej się w projektowaniu i produkcji materacy i innych produktów zapewniających komfort. Analityk firmy obniżył cenę docelową dla Purple Innovation do 1,00 USD, co oznacza spadek z poprzedniej wartości docelowej wynoszącej 2,00 USD, przy jednoczesnym utrzymaniu neutralnej oceny akcji.
Decyzja o korekcie ceny docelowej w dół została przypisana zmianie docelowej wielokrotności do około 7 razy z wcześniejszych 13 razy. Korekta ta opiera się na ponownej ocenie oczekiwanych wyników spółki i warunków rynkowych. Od czasu pierwszej oferty publicznej Purple Innovation, spółka była generalnie notowana przy wielokrotności wartości przedsiębiorstwa do EBITDA (EV/EBITDA) na poziomie połowy dziesiątki. Wcześniejsza 13-krotność została ustalona zgodnie z tym historycznym trendem.
Analityk zauważa, że popyt w branży materacy wydaje się stabilizować, ale ostrzega, że wzrost jednostek może pozostać ograniczony przez dłuższy czas. Ponadto, ze względu na głównie stałą strukturę kosztów Purple Innovation, firma może stanąć przed wyzwaniami związanymi z osiągnięciem rentowności, jeśli wzrost sprzedaży nie spełni oczekiwań.
Analityk firmy podtrzymuje szacunki EBITDA za cały rok 2025 dla Purple Innovation na poziomie 16 mln USD. Zmieniona docelowa wielokrotność znajduje się obecnie na poziomie jednego pełnego odchylenia standardowego poniżej historycznej średniej spółki. Ta nowa wycena odzwierciedla obawy dotyczące potencjału trwałego niższego wzrostu przychodów i wpływu modelu kosztowego Purple Innovation na jego rentowność.
W innych ostatnich wiadomościach Purple Innovation przyjęła plan praw akcjonariuszy w celu zabezpieczenia strat operacyjnych netto (NOL) o wartości około 238 mln USD. Firma odnotowała również 12,5% wzrost sprzedaży rok do roku w pierwszym kwartale 2024 r., ale skorygowana strata netto wzrosła do 20,4 mln USD z 14 mln USD w poprzednim roku. Firma prognozuje, że jej przychody netto w 2024 r. wyniosą od 540 mln USD do 560 mln USD, a skorygowana EBITDA wyniesie od ujemnych 20 mln USD do ujemnych 10 mln USD.
Na dorocznym zgromadzeniu akcjonariuszy zatwierdzono wszystkie propozycje, w tym ponowny wybór ośmiu dyrektorów i ratyfikację BDO USA, LLP jako niezależnej zarejestrowanej publicznej firmy księgowej na 2024 r. Roth/MKM podtrzymał swoją rekomendację Kupuj dla akcji Purple Innovation, wskazując na zaufanie do trwających działań naprawczych spółki.
InvestingPro Insights
Ponieważ UBS zmienia swoją cenę docelową dla Purple Innovation, dane w czasie rzeczywistym i analizy ekspertów stają się kluczowe dla inwestorów. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa Purple Innovation wynosi 115,55 mln USD, przy ujemnym wskaźniku P/E wynoszącym -0,78 na I kwartał 2024 r., co wskazuje, że spółka nie jest obecnie rentowna. Pomimo kwartalnego wzrostu przychodów o 12,47%, przychody spółki spadły o -2,4% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 1. kwartał 2024 r.).
InvestingPro Tips podkreśla, że Purple Innovation działa ze znacznym zadłużeniem i może mieć trudności ze spłatą odsetek od swojego zadłużenia, co jest krytyczną kwestią dla potencjalnych inwestorów. Co więcej, analitycy niedawno skorygowali w dół swoje zyski na nadchodzący okres, co sugeruje ostrożność. Z drugiej strony, płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając pewną elastyczność finansową. Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, dostępnych jest 11 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Purple Innovation, które można znaleźć na stronie https://www.investing.com/pro/PRPL. Aby uzyskać dostęp do tych spostrzeżeń, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.