W piątek UBS zrewidował swoje stanowisko w sprawie Goodman Group (GMG:AU) (OTC: GMGSF), obniżając ocenę akcji z neutralnej do sprzedaj, jednocześnie podnosząc cenę docelową do 31,71 AUD z poprzednich 29,25 AUD. Korekta wynika z faktu, że firma uznaje silny potencjał wzrostu zysku na akcję (EPS) Goodman Group, napędzany przez koncentrację na rozwoju centrów danych. Pomimo pozytywnego spojrzenia na strategię spółki, UBS wyraził zaniepokojenie obecną wyceną rynkową.
Według UBS akcje Grupy Goodman są postrzegane jako notowane z premią, a oczekiwania rynku dotyczące wzrostu zysków prawdopodobnie nie zostaną znacząco przekroczone. Doprowadziło to do obniżenia ratingu, ponieważ firma uważa, że wysokie oczekiwania są już odzwierciedlone w cenie akcji. UBS zrewidował swoją prognozę zysków spółki, przewidując średni wzrost o 5% od roku podatkowego 2025 do 2028.
Nowa cena docelowa odzwierciedla 18-krotną wielokrotność rozwoju, w porównaniu z poprzednią 16-krotnością. Zmiana ta jest zgodna z oczekiwaniami UBS dotyczącymi około 11% złożonej rocznej stopy wzrostu (CAGR) zysku operacyjnego na akcję (OEPS) Grupy Goodman od roku podatkowego 2025 do 2028.
Prognoza ta jest ściśle zgodna z konsensusem szacunkowym na poziomie 12% CAGR. UBS sugeruje jednak, że obecna cena akcji zakłada bardziej optymistyczny scenariusz, z akcjami Goodman Group notowanymi przy 30-krotnym wskaźniku ceny do zysków (P / E) w roku podatkowym 2025.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.