W środę Truist Securities skorygował swoje prognozy dla AXA Equitable Holdings Inc (NYSE: EQH), podnosząc cenę docelową do 52,00 USD z poprzednich 44,00 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj. Korekta jest następstwem niewielkiej zmiany szacunków firmy dotyczących zysku na akcję (EPS) na rok 2024, który został obniżony do 6,05 USD z 6,10 USD, co odpowiada niewielkim słabszym wynikom w ostatnim kwartale. Jednak prognoza firmy na 2025 r. pozostaje niezmieniona i wynosi 7,15 USD na akcję.
Nowa cena docelowa na poziomie 52 USD opiera się na wycenie udziałów Equitable w AllianceBernstein (AB) na 6,2 mld USD, a pozostała część firmy jest wyceniana na 6,0-krotność zysków innych niż AB w wysokości 1,7 mld USD. Według Truist Securities, wycena ta plasuje spółkę na dolnym końcu spektrum w porównaniu do jej odpowiedników w grupie ubezpieczeń na życie.
Zrewidowana wycena implikuje całkowitą wartość spółki w wysokości 16,4 mld USD, podzieloną przez szacunkową liczbę 316 mln akcji, co daje zaktualizowany cel na akcję. Korekta odzwierciedla wyniki spółki z wyłączeniem istotnych pozycji, które miały wpływ na wyniki kwartalne. Pomimo nieznacznego obniżenia szacunków EPS na 2024 r., zaufanie firmy do akcji pozostaje, o czym świadczy utrzymana rekomendacja Kupuj.
Aktualizacja Truist Securities jest następstwem szczegółowej analizy finansów i pozycji rynkowej AXA Equitable Holdings. Podniesienie ceny docelowej wskazuje, że firma spodziewa się, że akcje mogą dobrze radzić sobie na rynku.
W innych ostatnich wiadomościach AXA Equitable Holdings odnotowała kilka zmian. Truist Securities podniósł cenę docelową dla spółki do 52,00 USD, utrzymując rekomendację Kupuj pomimo nieznacznego obniżenia szacunków zysku na akcję (EPS) na 2024 r. do 6,05 USD. Wynikało to z nieznacznego pogorszenia wyników w ostatnim kwartale, ale prognoza EPS na 2025 r. pozostaje na stałym poziomie 7,15 USD na akcję.
Jednocześnie UBS obniżył ocenę AXA Equitable Holdings do neutralnej z poprzedniego statusu kupuj, jednocześnie podnosząc cenę docelową do 43,00 USD. Szacowany EPS na 2025 r. został nieznacznie podwyższony do 7,30 USD, powołując się na nieco wyższą rentowność inwestycji. Oczekuje się jednak, że dynamika sprzedaży produktów rentowych spowolni ze względu na przewidywane niższe długoterminowe stopy procentowe.
Ponadto Equitable Holdings zabezpieczył 600 mln USD poprzez emisję i sprzedaż wstępnie skapitalizowanych papierów powierniczych, co stanowi część długoterminowej strategii finansowania. Zbiegło się to w czasie z wezwaniem do odkupu do 500 mln USD niespłaconych dłużnych papierów wartościowych, pod warunkiem pomyślnego zakończenia powiązanych transakcji.
Ponadto CFRA podniosła cenę docelową akcji AXA Equitable Holdings, odzwierciedlając solidne zyski. Spółka zaraportowała zysk operacyjny na akcję w pierwszym kwartale w wysokości 1,43 USD, przewyższając 0,96 USD z poprzedniego roku. CFRA przewiduje wzrost przychodów operacyjnych o 8%-12% w 2024 r. i wzrost o 7%-10% w 2025 r. Te ostatnie wydarzenia podkreślają wyniki finansowe i inicjatywy strategiczne firmy.
InvestingPro Insights
Ponieważ Truist Securities aktualizuje swoje prognozy dotyczące AXA Equitable Holdings Inc, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla inwestorów rozważających akcje spółki. Obecna kapitalizacja rynkowa wynosi 14,21 mld USD, co odzwierciedla znaczną wielkość spółki w sektorze finansowym. Przy wskaźniku P/E na poziomie 17,71 i skorygowanym wskaźniku P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. na poziomie 12,24, inwestorzy mogą ocenić zyski spółki w stosunku do ceny jej akcji. Warto zauważyć, że wskaźnik cena/księga jest dość wysoki i wynosi 30,18, co może sugerować, że rynek wysoko ceni aktywa spółki lub że akcje są potencjalnie przewartościowane w stosunku do wartości księgowej.
Wskazówki InvestingPro, które są szczególnie istotne dla tego artykułu, obejmują agresywny wykup akcji przez zarząd i sześć kolejnych lat podwyżek dywidend, co może sygnalizować zaufanie ze strony kierownictwa spółki i zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom. Co więcej, płynne aktywa spółki przewyższające krótkoterminowe zobowiązania zapewniają poduszkę stabilności finansowej. Warto również wspomnieć, że 7 analityków zrewidowało w dół swoje zyski na nadchodzący okres, co może uzasadniać ostrożność dla osób o krótkoterminowym horyzoncie inwestycyjnym. Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, na platformie InvestingPro dostępnych jest 11 dodatkowych wskazówek, które mogą dodatkowo pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Inwestorzy mogą również wziąć pod uwagę ostatnie wysokie zwroty, z rocznym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 54,74% i akcjami notowanymi w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, co stanowi 98% ceny szczytowej. Może to wskazywać na silną dynamikę, którą inwestorzy mogą chcieć wykorzystać, lub na potencjalną ponowną ocenę, jeśli obawiają się zakupu na szczycie. Stopa dywidendy wynosi 2,22%, czemu towarzyszy znaczny wzrost dywidendy o 20,0% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., co może spodobać się inwestorom skoncentrowanym na dochodach.
Ogólnie rzecz biorąc, dane i wskazówki InvestingPro zapewniają wieloaspektowy obraz AXA Equitable Holdings Inc, który uzupełnia analizę dostarczoną przez Truist Securities, oferując inwestorom bardziej kompleksową podstawę do podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.