W środę Truist Securities skorygował swoje prognozy dla akcji Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD (NASDAQ:AMD)), obniżając cenę docelową do 156 USD z poprzednich 162 USD, jednocześnie nadal zalecając trzymanie akcji. Korekta nastąpiła po niedawnej aktualizacji wyników finansowych firmy, która obejmowała lepszy niż oczekiwano drugi kwartał i prognozę na trzeci kwartał z mieszanymi implikacjami.
AMD odnotowało dobry drugi kwartał, przekraczając konsensus szacunków i przedstawiając prognozy na trzeci kwartał, które przedstawiały zniuansowane perspektywy. Oczekuje się, że wyniki firmy w segmentach centrów danych i klientów będą napędzać nastroje inwestorów.
Aktualizacja zarządu, która zwiększyła prognozę sprzedaży MI300 z 4 mld USD do 4,5 mld USD w bieżącym roku, została pozytywnie odnotowana za wskazanie rosnącej i umacniającej się obecności produktu na rynku.
Pomimo tych pozytywnych wskaźników, Truist Securities wyraził długoterminowe zastrzeżenia co do pozycji rynkowej AMD. Firma przewiduje, że rola AMD w sztucznej inteligencji (AI) będzie ograniczona w porównaniu z konkurentami, takimi jak NVIDIA, którą Truist ocenia jako kupuj. Ponadto oczekuje się, że rynek X86, na którym AMD jest kluczowym graczem, będzie stopniowo stawiał czoła większej konkurencji ze strony wschodzących producentów procesorów.
Na decyzję o korekcie ceny docelowej wpłynęła również korekta w dół szacunków zysku na akcję (EPS) na rok kalendarzowy 2025, który spadł o 3 centy do 5,04 USD. Nowa cena docelowa na poziomie 156 USD opiera się na 31-krotnym mnożniku, dostosowując się do wyceny spółek porównywalnych w segmencie centrów danych. Ta wielokrotność odzwierciedla standard branżowy dla podobnych firm na rynku.
W innych niedawnych wiadomościach firma Advanced Micro Devices (AMD) skorygowała swoją prognozę przychodów w 2024 r. dla chipów sztucznej inteligencji (AI) w górę o 500 mln USD, jednocześnie przewidując, że problemy z dostawami utrzymają się do 2025 r.
Korekta w górę AMD była spowodowana gwałtownym wzrostem popytu na chipy AI. Wyniki firmy za drugi kwartał wykazały 115% wzrost przychodów z centrów danych, osiągając 2,8 mld USD, nieznacznie przekraczając oczekiwane 2,79 mld USD. Po raz pierwszy przychody AMD z chipów AI w segmencie centrów danych przekroczyły 1 miliard dolarów.
Chipy AMD AI są wykorzystywane przez znaczące firmy technologiczne, w tym Meta Platforms i Microsoft, który na początku tego roku zaoferował dostęp do chipów AMD AI za pośrednictwem swojej usługi w chmurze. W trzecim kwartale AMD przewiduje, że przychody wyniosą około 6,7 mld USD, z możliwym odchyleniem o 300 mln USD, w porównaniu do średniej oczekiwań analityków na poziomie 6,61 mld USD. Oczekiwana skorygowana marża brutto za trzeci kwartał wyniesie około 53,5%, co jest ściśle zgodne z szacowanymi 53,6%.
W innych ostatnich wydarzeniach firma AMD ogłosiła przejście na emeryturę swojego prezesa Victora Penga, które ma nastąpić 30 sierpnia 2024 roku. Po przejściu na emeryturę Peng pozostanie w roli doradcy, aby pomóc w transformacji.
Vamsi Boppana, starszy wiceprezes grupy ds. sztucznej inteligencji, przejmie dodatkowe obowiązki związane z nadzorowaniem działalności AMD Instinct w zakresie akceleratorów AI dla centrów danych, podczas gdy Salil Raje, starszy wiceprezes i dyrektor generalny grupy ds. obliczeń adaptacyjnych i wbudowanych, zachowa swoją obecną rolę lidera biznesu wbudowanego AMD.
Wreszcie, AMD ogłosiło przejęcie Silo AI w ramach transakcji gotówkowej o wartości około 665 milionów dolarów. Stifel utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji AMD po tym przejęciu, podkreślając znaczenie kompleksowego stosu sztucznej inteligencji w konkurencyjnym krajobrazie. Są to jedne z ostatnich wydarzeń dla AMD.
InvestingPro Insights
Gdy inwestorzy analizują najnowsze aktualizacje i opinie analityków na temat Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD), dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla bieżącej wyceny i wyników akcji. Kapitalizacja rynkowa AMD wynosi 223,76 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży.
Wskaźnik ceny do zysku (P/E) spółki jest szczególnie wysoki i wynosi 198,73, co jest zgodne z obserwacją Truist Securities, że akcje są notowane przy wysokiej wielokrotności zysków. Może to sugerować, że inwestorzy oczekują wysokiego wzrostu zysków w przyszłości, pomimo niedawnej zmienności akcji, na co wskazuje całkowity zwrot z ceny w wysokości -14,65% w ciągu ostatniego miesiąca.
Jeśli chodzi o działalność operacyjną, AMD wykazało się wysoką marżą zysku brutto w wysokości 50,56% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., podkreślając swoją zdolność do utrzymania rentowności w konkurencyjnym otoczeniu. Uzupełnieniem tego jest InvestingPro Tip podkreślający, że płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co może zapewnić pewien stopień stabilności finansowej w warunkach wahań rynkowych.
Dla tych, którzy rozważają inwestycję w AMD, warto zauważyć, że dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które zagłębiają się w kondycję finansową firmy i jej pozycję rynkową. Subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do kompleksowej listy 15 porad, które oferują wgląd w oczekiwania dotyczące wzrostu AMD, mnożniki wyceny i historię wyników akcji. Aby zapoznać się z tymi spostrzeżeniami i ulepszyć swoją strategię inwestycyjną, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.