Cena docelowa Wolverine World Wide (NYSE: WWW) została podniesiona przez Telsey Advisory Group do 15,00 USD, z wcześniejszych 14,00 USD, podczas gdy ocena akcji spółki pozostała na poziomie Market Perform.
Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez Wolverine World Wide udanego drugiego kwartału, w którym zysk na akcję (EPS) przekroczył oczekiwania. Firma zademonstrowała odnowioną wiarę w drugą połowę roku podatkowego, podnosząc dolną granicę swoich prognoz przychodów i EPS.
Strategiczna transformacja firmy pod nowym kierownictwem wykazała pozytywne oznaki, takie jak silniejsze rurociągi produktowe i lepsze tworzenie popytu. Jednak wzrost przychodów Wolverine World Wide jest nadal ograniczony ze względu na utrzymującą się słabość dwóch największych marek, Merrell i Saucony.
Obie marki odnotowały znaczne spadki w stałej walucie czwarty kwartał z rzędu, przy czym Saucony odnotowało sekwencyjne spowolnienie od pierwszego do drugiego kwartału.
Wolverine World Wide poczyniła postępy w zarządzaniu zapasami, zmniejszając je o 44% w drugim kwartale, nie uwzględniając zbycia Sperry. Firma skupiła się również na redukcji zadłużenia, aby wzmocnić swój bilans.
Podwyższona prognoza marży operacyjnej na rok fiskalny 2024 jest postrzegana jako pozytywna zmiana, chociaż wydaje się, że wynika ona głównie z oszczędności kosztów operacyjnych. Pomimo podwyższenia prognozy EPS, środkowy punkt nadal znajduje się poniżej konsensusu.
Grupa doradcza Telsey dostrzegła potencjał poprawy trendów w zakresie przychodów, ale przyznaje również, że nadal pozostaje wiele do zrobienia we wszystkich markach, aby osiągnąć wzrost. Firma stoi w obliczu wyzwań, takich jak ogólne środowisko makroekonomiczne i ekspozycja na kanał hurtowy.
W świetle tych rozważań i w oparciu o wyższe szacunki, cena docelowa została podniesiona, zakładając 10,9-krotność dwuletniej prognozy EPS na poziomie 1,38 USD, co jest zgodne z medianą dla branży w ciągu najbliższych dwunastu miesięcy (NTM) wynoszącą 11,0x.
Należąca do Wolverine marka Merrell nadal zdobywa udział w rynku, odnotowując trzeci z rzędu kwartał przyspieszenia. Ponadto działalność e-commerce Saucony odnotowała w II kwartale wzrost o ponad 20%, pomimo ograniczeń w zapasach. Patrząc w przyszłość, KeyBanc utrzymuje optymistyczne prognozy dla perspektyw Wolverine na rok fiskalny 2025.
InvestingPro Insights
W miarę jak Wolverine World Wide (NYSE:WWW) przechodzi przez strategiczną transformację i wyzwania rynkowe, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro oferują dodatkowy wgląd w kondycję finansową spółki i jej wyniki giełdowe. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 1,03 mld USD, co odzwierciedla jej pozycję w branży. Pomimo niedawnych usprawnień operacyjnych, Wolverine World Wide jest notowany przy wysokim wskaźniku forward P/E wynoszącym 135,19 za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., co wskazuje, że inwestorzy mogą oczekiwać przyszłego wzrostu zysków, aby uzasadnić obecną cenę akcji. Potwierdza to jedna z porad InvestingPro, która sugeruje, że w tym roku spodziewany jest wzrost dochodu netto.
Inna wskazówka InvestingPro podkreśla znaczny wzrost cen w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, z całkowitym zwrotem w wysokości 51,7%. Jest to zgodne z podwyższoną ceną docelową Telsey Advisory Group, co sugeruje, że rynek dostrzega wysiłki firmy i potencjał do zmiany sytuacji. Przychody spółki spadły jednak o 26,34% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od drugiego kwartału 2024 r., co stanowi wyzwanie, z którym zarząd będzie musiał się zmierzyć, aby utrzymać zaufanie inwestorów.
Czytelnikom zainteresowanym głębszą analizą InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, które mogą dostarczyć dalszych wskazówek na temat perspektyw Wolverine World Wide. Dzięki zaangażowaniu w utrzymanie wypłat dywidend przez ponad trzy dekady i stopie dywidendy na poziomie 3,11% według najnowszych danych, spółka nadal zwraca wartość akcjonariuszom w trakcie transformacji.
Aby zapoznać się z bardziej szczegółowymi rekomendacjami inwestycyjnymi i uzyskać dostęp do szerszego zakresu wskaźników, czytelnicy mogą odwiedzić InvestingPro, aby uzyskać kompleksową listę wskazówek związanych z wynikami akcji Wolverine World Wide i perspektywami finansowymi.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.