Telsey Advisory Group skorygowała swoją cenę docelową dla AKA Brands Holding Corp (NYSE: AKA), obniżając ją do 20,00 USD z wcześniejszych 22,00 USD, ponieważ firma utrzymała rekomendację Market Perform dla akcji spółki.
Korekta wynika z ostatnich wyników finansowych AKA Brands, które obejmowały drugi kwartał z rzędu, w którym osiągnięto lepsze wyniki finansowe na początku roku obrotowego 2024, przypisywane silnej sprzedaży w USA, wzrostowi marży brutto i lepszemu zarządzaniu wydatkami.
AKA Brands doświadczyła wyzwań na rynkach Australii i Nowej Zelandii, gdzie sprzedaż nadal spadała w połowie jednocyfrowo w drugim kwartale 2024 roku. W tych regionach trwają wysiłki mające na celu dostosowanie poziomów zapasów i wdrożenie nowej strategii merchandisingowej.
Mimo to firma osiągnęła ogólnie wysoki jednocyfrowy wzrost sprzedaży, co oznacza pierwszy kwartał wzrostu przychodów od dwóch lat, dzięki 19% wzrostowi popytu konsumenckiego w USA rok do roku.
Firma wykorzystała siłę rynku amerykańskiego, rozszerzając swój zasięg online poprzez partnerstwa z głównymi detalistami, takimi jak Nordstrom, Target i Macy's. To strategiczne posunięcie wzmocniło wiarę AKA w potencjał rozszerzenia fizycznej obecności w sprzedaży detalicznej. W oparciu o solidne wyniki w pierwszej połowie roku, AKA podniosła swoje prognozy sprzedaży i skorygowanej EBITDA, przekraczając wcześniejsze oczekiwania rynku.
Podczas gdy kierownictwo firmy jest optymistycznie nastawione do przyszłego rozwoju swoich marek, napędzanego nową ofertą produktową i aktywnym wzrostem liczby klientów, droga do rentowności pozostaje niepewna. Konkurencyjny krajobraz handlu detalicznego i ciągłe wyzwania na rynku australijskim przyczyniają się do tej niepewności.
W świetle nieprzewidywalności globalnego środowiska operacyjnego, Telsey ustalił nową cenę docelową w oparciu o mnożnik 0,52x zastosowany do prognozowanej dwuletniej sprzedaży spółki w wysokości 599 mln USD, co jest zgodne z ostatnią średnią mnożnikiem na następne dwanaście miesięcy (NTM).
A.k.a Brands odnotowało mieszane wyniki za pierwszy kwartał 2024 roku. Pomimo wzrostu sprzedaży netto o 6% na rynku amerykańskim, ogólna sprzedaż netto firmy spadła o 3% i wyniosła 117 mln USD. A.k.a Brands udało się jednak zwiększyć bazę aktywnych klientów o 5,5% i uruchomić nowe inicjatywy, w tym kolekcję odzieży aktywnej Princess Polly i ekspansję Petal & Pup na stronie internetowej Nordstrom.
Firma zmniejszyła również swoje zadłużenie o 22%, kończąc kwartał z 21,9 mln USD w gotówce i jej ekwiwalentach. Marża brutto pozostała na stabilnym poziomie 56,2%, a skorygowana EBITDA wyniosła 874 000 USD.
Patrząc w przyszłość, A.k.a Brands koncentruje się na utrzymaniu i przyciąganiu klientów, rozszerzaniu strategii wielokanałowych i usprawnianiu operacji. Przewiduje się, że całoroczna sprzedaż netto firmy wyniesie od 545 mln USD do 555 mln USD, przy przewidywanej marży brutto między 55,5% a 56%.
InvestingPro Insights
W miarę jak AKA Brands Holding Corp (NYSE: AKA) nawiguje po swojej finansowej podróży, wskaźniki w czasie rzeczywistym z InvestingPro oferują kluczowy wgląd w wyniki i wycenę firmy. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 151,72 mln USD, AKA Brands działa na konkurencyjnym rynku detalicznym, na którym wielkość i stabilność finansowa mają kluczowe znaczenie. Wskaźnik ceny do wartości księgowej spółki, wynoszący 1,11 w ostatnich dwunastu miesiącach kończących się w drugim kwartale 2024 r., wskazuje, że akcje są notowane po wartości stosunkowo zbliżonej do wartości księgowej spółki, co może spodobać się inwestorom wartościowym.
Pomimo ostatnich sukcesów operacyjnych, AKA Brands doświadczyło znacznej zmienności cen, z tygodniowym całkowitym zwrotem w wysokości -17,27% i trzymiesięcznym zwrotem w wysokości -30,77%, co odzwierciedla wysoki poziom ryzyka w sektorze detalicznym i wrażliwość akcji na ruchy rynkowe. Z drugiej jednak strony, spółka odnotowała znaczny całkowity zwrot z ceny od początku roku na poziomie 79,75%, pokazując potencjał do uzyskania wysokich zwrotów w krótszych okresach. Jest to zgodne z jedną z porad InvestingPro, która podkreśla, że akcje odnotowały duży wzrost cen w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, ze zwrotem 43,55% w tym okresie.
Wskazówki InvestingPro ujawniają również, że AKA Brands nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom, co może być czynnikiem do rozważenia przez inwestorów skoncentrowanych na dochodach. Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, dostarczające bardziej szczegółowych informacji, które mogą mieć wpływ na decyzje inwestycyjne. Kondycja finansowa spółki, na którą wskazują aktywa płynne przewyższające zobowiązania krótkoterminowe, zapewnia pewną pewność co do jej zdolności do wywiązywania się z natychmiastowych zobowiązań finansowych.
Aby zapoznać się z dalszymi wskazówkami InvestingPro dotyczącymi AKA Brands i uzyskać kompleksowe zrozumienie perspektyw spółki, inwestorzy mogą odwiedzić stronę https://www.investing.com/pro/AKA. Mając do dyspozycji dodatkowe wskazówki, inwestorzy mogą podejmować bardziej świadome decyzje w oparciu o szerszy zestaw danych i analiz ekspertów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.