W poniedziałek TD Cowen utrzymał rekomendację Kupuj dla Janus Henderson Group (NYSE: JHG) i podniósł docelową cenę akcji do 38,00 USD z 37,00 USD. Analityk firmy wymienił kilka powodów optymistycznych perspektyw, w tym oczekiwania pozytywnej zmiany opłat za wyniki funduszy inwestycyjnych oraz prognozę zysków, która przewyższa konsensus szacunków na lata 2024-2025.
Zaufanie analityka do Janus Henderson jest wzmocnione przez własne badania, które sugerują korzystną zmianę w opłatach za wyniki funduszy inwestycyjnych spółki, w przeciwieństwie do utrzymujących się niekorzystnych trendów oczekiwanych przez innych.
Mogłoby to doprowadzić do rewizji wytycznych zarządu lub uznania rosnącej widoczności pozytywnych zmian, skłaniając do koniecznej rewizji oczekiwań konsensusu.
Co więcej, skorygowana prognoza zysków na 2025 r. jest obecnie o ponad 6% wyższa od konsensusu, co oznacza najwyższą dodatnią wariancję wśród tradycyjnych zarządzających aktywami. Prowadzi to do oczekiwania korzystnych korekt w konsensusie.
Firma podkreśliła również zachęcającą dynamikę przepływów brutto i netto, zwłaszcza w globalnym kanale pośrednictwa, który odpowiada za około 80% dystrybucji. W przeszłości na wycenę sektora wpływały zmiany w trendach przepływów, a w przypadku Janus Henderson trendy te ulegają poprawie.
Wreszcie, analityk spodziewa się, że firma będzie kontynuować swoje przyjazne dla akcjonariuszy podejście do zwrotu kapitału, jednocześnie czyniąc postępy w rozszerzaniu swojego rurociągu instytucjonalnego i osiąganiu wzrostu marży, pomimo trwających inwestycji mających na celu przestawienie się na szybciej rozwijające się segmenty rynku.
W innych niedawnych wiadomościach Janus Henderson Group odnotowała szereg znaczących wydarzeń finansowych. Firma podała wyniki za pierwszy kwartał 2024 r., ujawniając 5% wzrost zarządzanych aktywów (AUM) do 352,6 mld USD, co stanowi dwuletni rekord. Pomimo tego wzrostu firma odnotowała odpływy netto w wysokości 3 mld USD, głównie z powodu wykupów instytucjonalnych.
TD Cowen, firma zajmująca się analizami finansowymi, podniosła wartość akcji Janus Henderson z "trzymaj" do "kupuj", powołując się na oczekiwany wzrost zysków w związku z przewidywaną pozytywną zmianą opłat za wyniki funduszy powierniczych spółki. Na zmianę tę wpłynęła również poprawa względnej dynamiki przepływów w spółce oraz zaangażowanie Janus Henderson w zwrot kapitału akcjonariuszom.
TD Cowen podniósł również swoje skorygowane szacunki zysku na akcję (EPS) dla Janus Henderson na lata 2024 i 2025, odzwierciedlając bardziej optymistyczny pogląd na potencjał zysków spółki.
Jeśli chodzi o strategiczne posunięcia, Janus Henderson ogłosił kluczowe przejęcia i partnerstwa mające na celu dywersyfikację działalności i wejście na nowe rynki, takie jak europejski rynek ETF i przestrzeń kapitału prywatnego na rynkach wschodzących.
InvestingPro Insights
Dodając do pozytywnych nastrojów TD Cowen, dane InvestingPro wskazują na solidne ramy finansowe dla Janus Henderson Group (NYSE: JHG). Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 5,47 mld USD i wskaźniku P/E na poziomie 12,89, spółka przedstawia atrakcyjną propozycję wyceny, zwłaszcza biorąc pod uwagę jej skorygowany wskaźnik P/E na poziomie 13,19 za ostatnie dwanaście miesięcy od 1 kwartału 2024 roku. Ponadto wskaźnik PEG na poziomie 0,55 sugeruje, że wzrost zysków Janus Henderson może być niedowartościowany w porównaniu z innymi spółkami.
InvestingPro Tips podkreśla, że Janus Henderson zwiększył swoją dywidendę przez trzy kolejne lata, pokazując zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom. Co więcej, zdolność firmy do pokrywania płatności odsetkowych z przepływów pieniężnych i utrzymywania płynności, która przewyższa zobowiązania krótkoterminowe, podkreśla jej kondycję finansową. Ponieważ 3 analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres, jasne jest, że rynek dostrzega potencjał firmy w zakresie trwałej rentowności, co znajduje również odzwierciedlenie w jej silnym zwrocie w ciągu ostatnich pięciu lat.
Dla inwestorów, którzy chcą zagłębić się w wyniki Janus Henderson i perspektywy na przyszłość, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, uzyskując dostęp do kompleksowego zestawu narzędzi i spostrzeżeń, które pomogą im w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.