Stifel zaktualizował swoje prognozy finansowe dla Bausch & Lomb Corp. (NYSE:BLCO), podnosząc cenę docelową do 19,00 USD z wcześniejszych 16,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "trzymaj" dla akcji. Korekta nastąpiła po okresie wzrostu cen akcji spółki, na który wpływ miały niepotwierdzone spekulacje dotyczące fuzji i przejęć (M&A). Według firmy, sprzedaż Bausch & Lomb podmiotowi private equity wydaje się prawdopodobna.
Analiza firmy podkreśliła kilka pozytywnych trendów zaobserwowanych w działalności Bausch & Lomb. Szczegółowy przegląd przychodów spółki i ostatnich kwartalnych sprawozdań finansowych wyróżnił cztery kluczowe czynniki wzrostu. Obejmują one soczewki kontaktowe SiHy Dailies, które mają przyczynić się do wzrostu przychodów o 100 punktów bazowych w latach 2024 i 2025. Dodatkowo, wysokomarżowy segment Consumer firmy Bausch & Lomb doświadcza szerokiego wzrostu.
Raport zwrócił również uwagę na stały i silny wkład cenowy z sektora Vision Care. Ponadto, mimo rosnącej presji konsumenckiej i ekonomicznej, Chiny, które są drugim co do wielkości rynkiem Bausch & Lomb, wykazały odporność. Te czynniki łącznie wzmocniły pewność firmy co do perspektyw wzrostu powyżej rynku na rok 2025, z przewidywanym wzrostem organicznym w wysokim jednocyfrowym przedziale procentowym.
Jednakże Stifel wyraził ostrożność w kwestii długoterminowego potencjału wzrostu Bausch & Lomb, szczególnie na wysoce konkurencyjnych rynkach, takich jak soczewki SiHy dailies, leczenie suchego oka i premium soczewki wewnątrzgałkowe (IOL). Firma wskazała, że trwałość wzrostu w tych obszarach nie jest jeszcze pewna i poszukuje dodatkowych dowodów na poparcie bardziej optymistycznej długoterminowej perspektywy.
Bausch & Lomb odnotował solidny 20% wzrost przychodów w stałej walucie w drugim kwartale 2024 roku, we wszystkich segmentach i regionach. Było to wspierane przez strategiczne wprowadzenia produktów, takich jak soczewka wewnątrzgałkowa enVista NV, Blink NutriTears i soczewki kontaktowe Bausch + Lomb INFUSE. Po tych wynikach spółka podniosła prognozę przychodów na cały rok do przedziału między 4,7 mld USD a 4,8 mld USD oraz skorygowała prognozę EBITDA do zakresu od 850 mln USD do 900 mln USD.
Ponadto, Jefferies utrzymał rekomendację "kupuj" dla Bausch & Lomb, uznając wartość obecną w spółce, która ma wzrosnąć po zakończeniu wydzielenia Bausch Health Companies. Analityk z Jefferies zauważył postępy spółki od czasu pierwszej oferty publicznej, w tym postępy w zatwierdzaniu nowych produktów, strategiczne fuzje i przejęcia oraz solidny harmonogram wprowadzania nowych produktów.
Oczekuje się, że te czynniki będą wspierać wysoki jednocyfrowy wzrost i zwiększenie EBITDA. Jefferies przeprowadził również analizę wykupu lewarowanego w celu oceny potencjalnej ceny przejęcia Bausch & Lomb, we współpracy z Glenem Santangelo, który jest optymistycznie nastawiony do Bausch Health Companies. W innych wydarzeniach, Bausch & Lomb uruchamia platformę Direct-to-Consumer o nazwie Opel oraz narzędzie o nazwie Glimpse, a także oczekuje na zatwierdzenie w USA swojej soczewki trójogniskowej, jednocześnie badając soczewki EDOF z myślą o wprowadzeniu na rynek w 2026 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawna analiza Stifel podkreśliła potencjał Bausch & Lomb (NYSE:BLCO) do kontynuowania trendu wzrostowego, z zrewidowaną ceną docelową odzwierciedlającą czynniki wzrostu spółki i odporność rynkową. Uzupełniając tę perspektywę, dane i wskazówki InvestingPro oferują dodatkowe spostrzeżenia dotyczące kondycji finansowej spółki i wyników akcji.
Dane InvestingPro pokazują, że Bausch & Lomb ma kapitalizację rynkową na poziomie 7,03 mld USD, z godnym uwagi wzrostem przychodów o 15,14% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku. Wzrost ten jest podkreślony przez silną marżę zysku brutto na poziomie 60,85%, wskazującą na efektywne działania i solidną podstawę dla przyszłej rentowności. Ponadto, akcje spółki odnotowały znaczący zwrot w wysokości 33,69% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, sygnalizując zaufanie inwestorów i momentum rynkowe.
Jednakże wskazówki InvestingPro sugerują ostrożność, ponieważ akcje obecnie są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, co może wskazywać na potencjalną korektę. Dodatkowo, 6 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co świadczy o optymistycznym nastawieniu wobec przyszłych zysków spółki. Dla czytelników chcących głębiej zanurzyć się w finanse Bausch & Lomb i wyniki akcji, dostępnych jest 12 dodatkowych wskazówek InvestingPro, zapewniających kompleksową analizę i wskazówki dla podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych.
Ogólnie rzecz biorąc, mimo że Bausch & Lomb działa z znacznym obciążeniem zadłużeniem, ostatnie wyniki spółki i rewizje analityków w górę wskazują na obiecujące perspektywy. Potencjalni inwestorzy i obecni akcjonariusze mogą uzyskać dostęp do dalszych spostrzeżeń i wskazówek, odwiedzając InvestingPro w celu szczegółowej analizy sytuacji finansowej i perspektyw akcji Bausch & Lomb.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.