W piątek Scotiabank utrzymał rekomendację Sector Perform i cenę docelową 73,50 USD dla akcji Cogeco Communications Inc. (CCA: CN) (OTC: CGEAF), po raporcie spółki o wynikach za trzeci kwartał.
Wyniki finansowe Cogeco nieznacznie przekroczyły oczekiwania dzięki lepszym cenom w Stanach Zjednoczonych, pomimo niewielkiego spadku wzrostu liczby abonentów. Wzrost firmy w Kanadzie został wzmocniony przez inicjatywy rozbudowy sieci i niedawne przejęcie Oxio.
Na rynku amerykańskim Cogeco musiało stawić czoła rosnącej konkurencji, zwłaszcza ze strony dostawców usług stacjonarnego dostępu bezprzewodowego (FWA), a także zakończeniu rządowego programu ACP. Czynniki te przyczyniły się do wyzwań związanych ze wzrostem liczby abonentów.
Scotiabank przewiduje, że Cogeco, wraz z innymi amerykańskimi operatorami usług szerokopasmowych, może nie doświadczyć znaczącego i trwałego wzrostu liczby abonentów usług szerokopasmowych do drugiej połowy roku fiskalnego 2025.
Prognozy Cogeco na rok fiskalny 2024 pozostają niezmienione, przewidując stabilne przychody przy jednoczesnym oczekiwaniu spadku EBITDA i wolnych przepływów pieniężnych (FCF) o 5% do 15% rok do roku. Analityk Scotiabank wyraził przekonanie, że firma jest w stanie spełnić te prognozy, pomimo przewidywanego spadku niektórych wskaźników finansowych.
Komentarz analityka podkreśla dwoistą naturę wyników Cogeco, z kanadyjskim segmentem wykazującym pozytywną dynamikę, podczas gdy działalność w USA stoi w obliczu presji konkurencyjnej. Niezmienione prognozy na kolejny rok fiskalny sugerują ostrożne, ale stabilne perspektywy dla kondycji finansowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.