MILPITAS, Kalifornia - SMART Global Holdings, Inc. (NASDAQ: SGH), firma specjalizująca się w wysokowydajnych rozwiązaniach dla przedsiębiorstw, ogłosiła plan zaoferowania 150 milionów dolarów w zamiennych obligacjach uprzywilejowanych z terminem zapadalności w 2030 roku kwalifikowanym nabywcom instytucjonalnym, z zastrzeżeniem warunków rynkowych. Termin wykupu obligacji przypada na 15 sierpnia 2030 r., ale mogą one zostać zamienione, umorzone lub odkupione wcześniej pod pewnymi warunkami.
Oferta obejmuje również opcję dla pierwszych nabywców na zakup dodatkowych 22,5 mln USD w obligacjach w ciągu 13 dni od daty emisji. Obligacje te, będące niezabezpieczonymi zobowiązaniami uprzywilejowanymi, będą oprocentowane półrocznie z dołu.
SMART Global Holdings zamierza wykorzystać wpływy netto na różne manewry finansowe, w tym finansowanie ograniczonych transakcji kupna, odkupienie części istniejących zamiennych obligacji uprzywilejowanych o wartości 2,25% z terminem zapadalności w 2026 r. oraz spłatę kwot pozostających do spłaty w ramach kredytu terminowego.
Spółka planuje również zawarcie ograniczonych transakcji kupna w celu zmniejszenia potencjalnego rozwodnienia akcjonariuszy po konwersji obligacji. Oczekuje się, że transakcje te zostaną zawarte jednocześnie z wyceną obligacji i mogą mieć wpływ na cenę akcji zwykłych spółki.
Oprocentowanie, współczynnik konwersji i inne warunki obligacji zostaną ustalone po wycenie oferty. Sprzedaż obligacji i akcji potencjalnie emitowanych po ich konwersji nie została zarejestrowana zgodnie z ustawą o papierach wartościowych i nie będzie oferowana ani sprzedawana w Stanach Zjednoczonych bez rejestracji lub zwolnienia.
W innych ostatnich wiadomościach SMART Global Holdings znalazł się w centrum zainteresowania kilku analityków finansowych. Needham utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji spółki i podniósł docelową cenę akcji do 35 USD, powołując się na strategiczny wzrost i koncentrację na sztucznej inteligencji. Korekta ta nastąpiła po Dniu Analityka SMART Global, w którym podkreślono inwestycję w SKT i postępy w wykorzystaniu technologii Compute Express Link (CXL).
Jednocześnie Stifel utrzymał również rekomendację Kupuj dla SMART Global i podniósł cenę docelową do 32,00 USD. Stifel pochwalił strategiczne przesunięcie firmy w kierunku działalności w zakresie infrastruktury obliczeniowej AI dla przedsiębiorstw, Penguin Solutions, i wyraził zaufanie do wizji, podejścia rynkowego i oferty SMART Global.
Jeśli chodzi o zyski, SMART Global odnotował w III kwartale przychody w wysokości 300,6 mln USD, z czego 48% stanowiła działalność Penguin. Patrząc w przyszłość, firma przewiduje, że przychody w IV kwartale wyniosą około 325 mln USD. Pomimo ograniczeń w łańcuchu dostaw, SMART Global widzi możliwości rozwoju w sektorach obliczeń o wysokiej wydajności (HPC) i sztucznej inteligencji (AI). Te ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczne inicjatywy firmy i możliwości rynkowe.
InvestingPro Insights
Podczas gdy SMART Global Holdings, Inc. (NASDAQ: SGH) porusza się po rynkach finansowych z ofertą obligacji zamiennych, inwestorzy uważnie monitorują wskaźniki wydajności firmy i nastroje rynkowe. Według InvestingPro, SGH jest obecnie notowany przy wysokiej wielokrotności wyceny EBIT, co sugeruje, że zyski spółki przed odliczeniem odsetek i podatków są wyceniane z premią w porównaniu do jej kapitalizacji rynkowej. Może to wskazywać na wiarę inwestorów w przyszłą rentowność i efektywność operacyjną spółki.
Dane InvestingPro pokazują, że kapitalizacja rynkowa SGH wynosi 1,24 mld USD, a wskaźnik ceny do zysków (P/E) wynosi -7,24, co odzwierciedla oczekiwania rynku co do przyszłego wzrostu zysków pomimo ostatnich strat. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy od trzeciego kwartału 2024 r. wyniosły 1,176 mld USD, przy skromnym wzroście o 3,29%. Ponadto akcje SGH odnotowały znaczny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, ze wzrostem o 22,17%, co wskazuje na pozytywny trend w nastrojach inwestorów.
Inwestorzy mogą również uznać porady InvestingPro za wartościowe, ponieważ podkreślają one wysoką rentowność spółki i oczekiwanie, że dochód netto wzrośnie w tym roku. Ponieważ analitycy zrewidowali w górę swoje szacunki zysków na nadchodzący okres, spostrzeżenia te mogą mieć kluczowe znaczenie dla osób rozważających inwestycję w SGH. Aby uzyskać więcej szczegółów i kompleksowy zestaw wskazówek, inwestorzy mogą zapoznać się z dodatkowymi 9 wskazówkami InvestingPro dostępnymi na stronie https://www.investing.com/pro/SGH.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.