Rosenblatt Securities utrzymało rekomendację Kupuj dla Micron Technology (NASDAQ:MU) z niezmienioną ceną docelową 225,00 USD. Analiza firmy sugeruje, że wyniki Micron za kwartał sierpniowy będą zgodne z przewidywaniami, wspierane przez poprawę dynamiki rynku pamięci.
Jednakże, perspektywy sekwencyjnych wyników mogą być dotknięte przez pozostałe problemy z zapasami w segmentach komputerów PC i smartfonów niezwiązanych z AI, co może prowadzić do pewnej presji na średnie ceny sprzedaży (ASP) w najbliższym czasie.
Rosenblatt skorygował swoje prognozy na rok fiskalny 2025, aby odzwierciedlić przewidywane dwukwartalne opóźnienie w ożywieniu segmentów rynku niezwiązanych z AI. Ta korekta nie zmienia jednak perspektywy firmy na komponenty biznesu Micron związane z AI (pamięć o wysokiej przepustowości i przyspieszony cykl pamięci obliczeniowej). Firma przewiduje, że zarząd Micron potwierdzi swoją prognozę na rok 2025 dotyczącą nierównowagi podaży i popytu (S/D), co jest kluczowym elementem wspierającym rekomendację Kupuj.
Znaczenie nierównowagi S/D jest podkreślone przez to, co Rosenblatt opisuje jako największy cykl pamięci obserwowany do tej pory. Firma podkreśla, że możliwości obliczeniowe AI nie mogą być skalowane bez odpowiedniego zwiększenia pamięci, zarówno pod względem pojemności (bitów), jak i szybkości. W kontekście rynkowych percepcji, że cykl DRAM wchodzi w fazę spadkową, Rosenblatt postrzega obecne nastroje jako okazję do zakupu akcji Micron.
Potwierdzona rekomendacja Kupuj i cena docelowa 225 USD opierają się na średnim kilkunastokrotnym mnożniku ceny do zysku (P/E) zastosowanym do skorygowanej prognozy zysku na akcję (EPS) non-GAAP firmy wynoszącej 16,50 USD na rok fiskalny 2026. Ten cel odzwierciedla zaufanie Rosenblatt do długoterminowych perspektyw Micron, pomimo krótkoterminowych wyzwań rynkowych.
Micron Technology doświadczył fali korekt celów cenowych akcji przez wiele firm finansowych. TD Cowen utrzymało rekomendację Kupuj, ale obniżyło cel cenowy z 160,00 USD do 115,00 USD, powołując się na stabilne długoterminowe fundamenty w obliczu obecnych niepewności rynkowych.
Stifel również utrzymał rekomendację Kupuj, dostosowując swój cel cenowy do 135 USD z 165 USD, podczas gdy Citi obniżyło swój cel cenowy dla Micron do 150 USD, przewidując wyniki za IV kwartał poniżej konsensusu z powodu słabości DRAM. Pomimo tych korekt, firmy te oczekują poprawy przychodów i marż brutto Micron w nadchodzących kwartałach.
Micron wprowadził na rynek swój dysk SSD Crucial P310 2280 Gen4 NVMe, obiecując dwukrotnie wyższą wydajność niż dyski SSD Gen3 i 40% wzrost prędkości w porównaniu z poprzednikiem. Ten nowy SSD jest skierowany do szerokiej bazy konsumentów, w tym graczy, studentów i profesjonalistów kreatywnych, oferując szybkie uruchamianie i ładowanie aplikacji w konkurencyjnej cenie.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Micron Technology (NASDAQ:MU) nawiguje po dynamice rynku, metryki w czasie rzeczywistym z InvestingPro dostarczają obrazu kondycji finansowej firmy i oczekiwań analityków. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 100,79 mld USD, obecny wskaźnik P/E Micron wynosi -64,78, odzwierciedlając wyzwania, z jakimi firma borykała się w zakresie rentowności w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jednakże analitycy przewidują poprawę, spodziewając się, że firma będzie rentowna w tym roku, co jest zgodne z pozytywną perspektywą Rosenblatt Securities.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Micron podnosił dywidendę przez trzy kolejne lata, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy nawet w obliczu wahań rynkowych. Dodatkowo, aktywa płynne firmy przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, wskazując na solidną pozycję płynnościową, która może wspierać operacje i inicjatywy strategiczne. Dla inwestorów rozważających długoterminowy potencjał Micron, te spostrzeżenia podkreślają odporność firmy i oczekiwania analityków dotyczące wzrostu sprzedaży w bieżącym roku.
Aby głębiej zanurzyć się w wyniki Micron i uzyskać kompleksową listę dodatkowych Wskazówek InvestingPro, odwiedź https://pl.investing.com/pro/MU. Inwestorzy znajdą tam bogactwo informacji, które pomogą w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, w tym obszerny zestaw analiz i prognoz.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.