W środę Redburn-Atlantic rozpoczęło analizę akcji Akzo Nobel NV (AKZA:NA) (OTC: AKZOY), światowego lidera w produkcji farb i powłok, ustalając rekomendację Kupuj i cenę docelową na poziomie 80,00€. Ocena firmy następuje po znaczącym niedostatecznym wyniku akcji Akzo Nobel w porównaniu do indeksu Stoxx 600 w ciągu roku.
Akcje Akzo Nobel odnotowały znaczny spadek, nie odzwierciedlając skromnych zysków z poprzedniego roku. Chociaż konsensus dotyczący zysków został obniżony, korekty na poziomie EBITDA były stosunkowo niewielkie, wahając się w przedziale 6-7%. Bardziej znaczący wpływ na wartość akcji spółki przypisuje się istotnemu obniżeniu wyceny.
Historycznie akcje Akzo Nobel były notowane przy mnożniku EV/EBITDA na poziomie 12-13x w oparciu o 12-miesięczne prognozy EBITDA. Jednak mnożnik spadł do około 9x, wyceny nieobserwowanej od czasu, gdy spółka borykała się z inflacją kosztów surowców i spadkiem wzrostu wolumenu po korzyściach związanych z pandemią.
Analiza Redburn-Atlantic przedstawia trzy potencjalne scenariusze dla Akzo Nobel. Pierwszy zakłada, że kierownictwo spółki podejmie zdecydowane działania w celu usprawnienia łańcucha dostaw i wycofania się z mniej konkurencyjnych rynków detalicznych. Druga możliwość to potencjalne przejęcie Akzo Nobel. Ostatni scenariusz przewiduje, że spółka może przyciągnąć uwagę inwestorów aktywistycznych, którzy będą opowiadać się za znaczącymi zmianami strategicznymi.
Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 9 miliardów €, obecna cena akcji wydaje się odzwierciedlać albo oczekiwanie znaczących obniżek prognoz, albo przewidywanie, że ujemny wzrost będzie trwał w nieskończoność. Nowa cena docelowa ustalona przez Redburn-Atlantic sugeruje bardziej optymistyczne perspektywy dla wyników finansowych spółki i wyceny akcji w przyszłości.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Akzo Nobel NV (OTC: AKZOY) nawiguje przez wahania rynkowe i decyzje strategiczne, wskaźniki w czasie rzeczywistym z InvestingPro oferują wgląd w kondycję finansową spółki i nastroje inwestorów. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 11,34 miliarda $, Akzo Nobel jest notowane przy wskaźniku P/E wynoszącym 17,12, co odzwierciedla niską wycenę w stosunku do potencjału wzrostu zysków w najbliższym czasie. Zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy jest widoczne w 33 kolejnych latach wypłat dywidend, z obecną stopą dywidendy na poziomie 4,63%.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że akcje Akzo Nobel generalnie charakteryzują się niską zmiennością cen, co może być atrakcyjną cechą dla inwestorów poszukujących stabilności w swoim portfelu. Ponadto, rentowność spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i prognozy analityków dotyczące utrzymania rentowności w tym roku dodatkowo wzmacniają pozytywne perspektywy. Dla osób zainteresowanych dalszą eksploracją, dodatkowe wskazówki InvestingPro są dostępne na https://pl.investing.com/pro/AKZOY, które zapewniają głębszy wgląd w dynamikę finansową spółki i potencjał inwestycyjny.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.