W poniedziałek RBC Capital utrzymało optymistyczne stanowisko wobec Regeneron Pharmaceuticals, potwierdzając rekomendację "Outperform" i cenę docelową 1 282,00 USD. Firma przyznała, że potencjalne wyzwania związane z wcześniejszym niż oczekiwano wprowadzeniem na rynek biopodobnego konkurenta dla leku Eylea firmy Regeneron mogą negatywnie wpłynąć na narrację spółki. Mimo to analityk RBC Capital wyraził pewność co do perspektyw wzrostu firmy biotechnologicznej, wskazując, że franczyza Eylea nie była kluczowa dla ich pozytywnej oceny.
Analityk zwrócił uwagę, że oczekiwania już uwzględniały wprowadzenie biopodobnego afliberceptu na początku 2026 roku i przewidywały stabilizację sprzedaży Eylea w USA na poziomie około 3,8 miliarda USD w kolejnych latach. Pewność firmy wynika z ciągłego wzrostu Dupixentu (dupilumab) na obecnych rynkach i potencjalnych rozszerzeń wskazań.
Dodatkowo analityk podkreślił obiecujący pipeline Regeneron, w tym nadchodzące wprowadzenia na rynek i możliwości w różnych obszarach terapeutycznych, takich jak czerniak, niedrobnokomórkowy rak płuca (NSCLC), onkologia, otyłość i leczenie czynnika XI.
Analiza RBC Capital sugeruje, że te czynniki, wraz z różnorodnym portfolio firmy, mają napędzać wzrost przewyższający konkurencję zarówno pod względem przychodów, jak i zysków. Firma uważa, że początkowa reakcja giełdy na wiadomość o zagrożeniu ze strony leku biopodobnego była przesadzona i postrzega spadek jako okazję dla inwestorów do zakupu akcji Regeneron.
Regeneron Pharmaceuticals, notowana na NASDAQ:REGN, otrzymała od RBC Capital zalecenie pozostania silnym graczem w branży biofarmaceutycznej, mimo potencjalnych zmian rynkowych spowodowanych konkurencją leków biopodobnych. Utrzymana cena docelowa odzwierciedla wiarę firmy w zdolność spółki do pokonania nadchodzących wyzwań i wykorzystania swojego solidnego pipeline'u produktów oraz inicjatyw ekspansji rynkowej.
W innych ostatnich wiadomościach, Regeneron Pharmaceuticals dokonuje znaczących postępów zarówno w portfolio produktów, jak i wynikach finansowych. Firma odnotowała 12% wzrost całkowitych przychodów do 3,55 miliarda USD, wspierany przez silną sprzedaż produktów. Globalne przychody z Dupixentu wzrosły o 29% do 3,56 miliarda USD, podczas gdy sprzedaż Eylea HD w USA utrzymała 45% udziału w rynku z zyskiem 304 milionów USD. BMO Capital, Truist Securities i TD Cowen utrzymały pozytywne oceny akcji Regeneron, mimo prawnego wyzwania dotyczącego produktu biopodobnego.
Lek Dupixent firmy Regeneron otrzymał rozszerzone zatwierdzenie od U.S. Food and Drug Administration dla pacjentów nastolatków z przewlekłym zapaleniem zatok przynosowych z polipami nosa. Podobnie, Komitet ds. Produktów Leczniczych Stosowanych u Ludzi Europejskiej Agencji Leków zalecił zatwierdzenie Dupixentu do leczenia eozynofilowego zapalenia przełyku u dzieci w wieku od jednego roku w Unii Europejskiej.
Mimo potencjalnych opóźnień w zatwierdzeniu przez FDA leku linvoseltamab i dochodzenia DOJ w sprawie praktyk marketingowych dotyczących Eylea, zaangażowanie Regeneron w rozwój pipeline'u leków jest postrzegane jako kluczowy czynnik utrzymania wzrostu i pozycji rynkowej firmy. Długoterminowe perspektywy firmy są wzmocnione przez "niedoceniony pipeline", który obejmuje leczenie w onkologii, zapaleniach i immunologii oraz terapiach sercowo-naczyniowych. Regeneron skorygował swoje całoroczne prognozy finansowe na 2024 rok, oczekując teraz marży brutto na poziomie około 89%.
Spostrzeżenia InvestingPro
Pozytywna perspektywa RBC Capital dla Regeneron Pharmaceuticals jest dodatkowo wspierana przez kluczowe wskaźniki finansowe i wskazówki InvestingPro. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 117,78 miliarda USD i wskaźniku P/E na poziomie 26,99, Regeneron jest znaczącym graczem w branży biotechnologicznej. Zdolność firmy do pokrycia płatności odsetkowych z przepływów pieniężnych oraz przewaga aktywów płynnych nad zobowiązaniami krótkoterminowymi wskazują na solidne podstawy finansowe. Ponadto Regeneron działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co jest uspokajającym sygnałem dla inwestorów zaniepokojonych stabilnością finansową.
Wzrost przychodów firmy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, według stanu na II kwartał 2024 roku, wynosi 6,46%, przy marży zysku brutto na poziomie 53,27%, co pokazuje jej efektywność w generowaniu dochodu w stosunku do przychodów. Ponadto, przy prognozach analityków przewidujących zyskowność w tym roku i silnym zwrocie w ciągu ostatnich pięciu lat, kondycja finansowa Regeneron wydaje się solidna. Warto zauważyć, że firma nie wypłaca dywidendy, co może wskazywać na reinwestycję w możliwości wzrostu. Dla inwestorów poszukujących dodatkowych informacji dostępnych jest 9 kolejnych wskazówek InvestingPro, które można zbadać w celu głębszej analizy sytuacji finansowej i rynkowej Regeneron.
Akcje Regeneron osiągnęły całkowity zwrot z ceny na poziomie 38,82% w ciągu ostatniego roku, sygnalizując silne wyniki rynkowe. Wartość godziwa szacowana przez analityków wynosi 1 210 USD, podczas gdy ocena wartości godziwej InvestingPro wynosi 1 058,16 USD, oferując szeroki zakres perspektyw na wycenę akcji. Jak sugeruje RBC Capital, zróżnicowane portfolio Regeneron i obiecujący pipeline, w połączeniu z tymi wskaźnikami finansowymi, dobrze pozycjonują firmę do nawigacji w konkurencyjnym krajobrazie i kontynuacji trajektorii wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.