W czwartek Mizuho Securities skorygowało swoje prognozy finansowe dla Plains GP Holdings, L.P. (NASDAQ: PAGP), podnosząc cenę docelową do 21 USD z poprzednich 19 USD, jednocześnie potwierdzając rekomendację Outperform dla akcji.
Firma przewiduje, że Plains All American Pipeline (PAA), który jest ściśle powiązany z Plains GP Holdings, może ogłosić wzrost wytycznych podczas aktualizacji za drugi kwartał 2024 r., Która ma zostać opublikowana przed otwarciem rynku 2 sierpnia 2024 r.
Korektę ceny docelowej przypisuje się kilku pozytywnym czynnikom, które mają wpłynąć na wyniki spółki. Obejmują one wkład niedawnych przejęć, trend wzrostowy cen ropy naftowej, korzystne spready frakcjonowania cieczy gazu ziemnego (NGL) oraz rekordowe spready między izobutanem a butanem.
Analiza Mizuho podkreśla, że Plains GP Holdings osiągnął lepsze wyniki niż American Midstream Energy Index (AMEI) od początku roku, odnotowując wzrost o 30,2% i 29,4% odpowiednio dla PAA i PAGP, w porównaniu do 22,8% wzrostu indeksu.
Firma odnotowała również usunięcie istotnych obaw inwestycyjnych dla Plains All American Pipeline w aktualizacji za pierwszy kwartał 2024 r., co pozytywnie wpłynęło na nastroje inwestorów.
Patrząc w przyszłość, oczekuje się, że inwestorzy skupią się na długoterminowych perspektywach wzrostu w basenie permskim i potencjale Plains All American Pipeline do konsolidacji swojej obecności i zapewnienia atrakcyjnych zwrotów.
Mizuho zwróciło również uwagę, że szacowany zysk z wolnych przepływów pieniężnych na 2026 r., choć nie tak wysoki jak w ostatnich latach, pozostaje atrakcyjny w porównaniu z innymi spółkami z branży. Ponadto bilans spółki jest postrzegany korzystnie w porównaniu do jej konkurentów.
Zaktualizowana cena docelowa odzwierciedla zaufanie Mizuho do wyższych szacunków finansowych i zastosowania zwiększonych mnożników dla Plains GP Holdings.
W innych niedawnych wiadomościach, Plains All American Pipeline i Plains GP Holdings poinformowały o istotnych wydarzeniach. Spółki ogłosiły skorygowaną EBITDA w wysokości 718 mln USD za pierwszy kwartał i podtrzymały prognozę EBITDA na 2024 rok.
Citi, utrzymując neutralne stanowisko w sprawie Plains All American, przewiduje, że spółka może kierować się w stronę wyższego końca obecnego przedziału prognozy EBITDA od 2,625 mld USD do 2,725 mld USD.
Oprócz zysków, Plains All American odnotował ostatnio fuzje i przejęcia, w tym nabycie dodatkowych 10% udziałów w Saddlehorn Pipeline Company i Mid-Con Terminal. Oczekuje się, że przejęcia te wygenerują zwroty zgodne z progiem zwrotu firmy.
Ponadto Plains GP Holdings i Plains All American Pipeline wyemitowały uprzywilejowane niezabezpieczone obligacje o wartości 650 mln USD z terminem zapadalności w 2034 roku. Posunięcie to jest częścią szerszej strategii zarządzania strukturą kapitałową i finansowania działalności.
Pomimo przewidywanych płaskich wyników w 2026 r. i zbliżającej się konserwacji rurociągu Wink-to-Webster, kanadyjskie aktywa Plains All American i perspektywy wzrostu produkcji w regionie Permian pozostają pozytywne.
Firma spodziewa się, że wzrost produkcji w regionie Permian wyniesie od 200 000 do 300 000 baryłek dziennie do końca 2024 roku. Te ostatnie wydarzenia podkreślają strategiczny nacisk firmy na długoterminowe, stałe przepływy pieniężne i optymalizację aktywów.
InvestingPro Insights
Ponieważ Plains GP Holdings (NASDAQ: PAGP) przyciąga uwagę po podwyższeniu ceny docelowej przez Mizuho Securities, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają dodatkowy kontekst dla kondycji finansowej firmy i wyników rynkowych. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 4,49 mld USD i wskaźniku P / E na poziomie 22,15, wycena PAGP sugeruje wysoką rentowność wolnych przepływów pieniężnych, co jest zgodne z pozytywnymi prognozami Mizuho dotyczącymi szacunków finansowych spółki. Co więcej, akcje są wzorem stabilności, generalnie handlując z niską zmiennością cen, co może spodobać się inwestorom unikającym ryzyka.
Wskazówki InvestingPro wskazują, że chociaż PAGP ma słabe marże zysku brutto na poziomie 5.82%, pozostaje znaczącym graczem w branży ropy naftowej, gazu i paliw konsumpcyjnych i utrzymuje wypłaty dywidend przez 11 kolejnych lat. Akcje spółki są również notowane w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, co odzwierciedla 31,11% roczny całkowity zwrot z ceny, co podkreśla solidne wyniki rynkowe firmy.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy dostępne są dodatkowe porady InvestingPro. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, aby uzyskać dostęp do tych spostrzeżeń. Odkryj więcej wskazówek na temat Plains GP Holdings na https://www.investing.com/pro/PAGP i podejmuj świadome decyzje inwestycyjne poparte analizą ekspertów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.