W środę Roth/MKM utrzymał neutralne nastawienie do akcji Range Resources (NYSE:RRC), ze stałą ceną docelową na poziomie 35,00 USD. Firma skorygowała swoje prognozy przepływów pieniężnych na akcję (CFPS) dla spółki, powołując się na zwiększoną produkcję i obniżone koszty jako czynniki napędowe. Na rok 2024 szacunki CFPS zostały zwiększone o 1,5%, podczas gdy prognoza na rok 2025 została podniesiona o 1%, co przypisuje się niższym kosztom operacyjnym.
Range Resources aktywnie zarządza swoimi zobowiązaniami finansowymi, odkupując 47,9 mln USD swoich obligacji w drugim kwartale 2024 roku. Posunięcie to kontrastuje z pierwszym kwartałem, w którym nie doszło do wykupu.
Ponadto firma odkupiła 600 000 własnych akcji po przybliżonej cenie 33,42 USD za sztukę, co dało łącznie 20,1 mln USD. Pomimo tego odkupu i przyspieszenia wolnych przepływów pieniężnych, Range Resources nie zobowiązała się do znaczącego programu odkupu akcji.
Strategia spółki wskazuje na chęć średnioterminowego wzrostu produkcji, z planami potencjalnego zwiększenia wolumenów w drugiej połowie 2025 r. lub nawet w 2026 r., w zależności od korzystnych warunków rynkowych. Range Resources działa obecnie powyżej poziomów konserwacji, co sugeruje gotowość do zwiększenia produkcji, gdy nadejdzie odpowiedni czas.
Jeśli chodzi o wycenę rynkową, Range Resources jest notowana z premią w porównaniu do innych spółek z branży. Opierając się na prognozie Roth/MKM na 2025 r. na poziomie 3,00 USD za Mcf gazu Henry Hub, akcje spółki są wyceniane na 7,1-krotność szacowanych przez firmę zdyskontowanych przepływów pieniężnych na 2025 rok. Dodatkowo, rentowność wolnych przepływów pieniężnych Range Resources na 2025 r. prognozowana jest na 8%, co jest zgodne ze średnią jej konkurentów.
W innych niedawnych wiadomościach Range Resources Corporation (NYSE:RRC) otrzymała zaktualizowaną cenę docelową od Mizuho Securities, podnosząc ją do 47,00 USD z 46,00 USD, przy jednoczesnym utrzymaniu rekomendacji Outperform dla akcji. Wynika to z nieco lepszych niż przewidywano wyników spółki za drugi kwartał 2024 r. i usprawnień operacyjnych. Spółka przewiduje, że wielkość produkcji osiągnie górną granicę prognozowanego zakresu, co wskazuje na potencjał do umiarkowanego wzrostu sekwencyjnego.
Ponadto Range Resources poinformowało o mieszanych wynikach instrumentów pochodnych za II kwartał, ze znaczną bezgotówkową stratą na wartości godziwej, ale także wpływami pieniężnymi netto z rozliczeń instrumentów pochodnych. Wiele firm, w tym JPMorgan, Jefferies, Piper Sandler i Mizuho Securities, skorygowało swoje docelowe ceny dla Range Resources, podczas gdy RBC Capital Markets obniżył ocenę akcji z Outperform do Sector Perform, powołując się na słaby rynek gazu ziemnego.
JPMorgan podniósł cenę docelową dla Range Resources do 37,00 USD, spodziewając się solidnego wzrostu operacyjnego, podczas gdy Jefferies podniósł cenę docelową akcji do 34,00 USD w oparciu o wyższą oczekiwaną realizację z cieczy gazu ziemnego (NGL).
Podobnie Piper Sandler również podniósł cenę docelową dla Range Resources do 43,00 USD, po lepszych niż oczekiwano zyskach za pierwszy kwartał ze względu na korzystną mieszankę płynów i lepsze ceny NGL. Ostatnie wydarzenia odzwierciedlają pozytywne perspektywy finansowe spółki na pozostałą część roku.
InvestingPro Insights
W świetle neutralnej perspektywy Roth/MKM dla Range Resources (NYSE:RRC), warto rozważyć dodatkowe spostrzeżenia InvestingPro. Kurs akcji spółki wykazał się odpornością, handlując na poziomie 82,1% swojego 52-tygodniowego maksimum, przy poprzednim zamknięciu na poziomie 33,09 USD. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro, że akcje są generalnie notowane z niską zmiennością cen.
Co więcej, Range Resources działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, co może być czynnikiem wpływającym na zdolność spółki do skutecznego zarządzania zobowiązaniami finansowymi, co widać w niedawnym wykupie obligacji.
Z perspektywy wyceny, Range Resources posiada obecnie kapitalizację rynkową w wysokości 7,79 mld USD i notuje wskaźnik P/E na poziomie 16,2, który koryguje się do 13,8 za ostatnie dwanaście miesięcy od 1. kwartału 2024 roku. Może to wskazywać na wysoką wielokrotność wyceny przychodów spółki, co jest kolejną wskazówką InvestingPro do rozważenia. Warto zauważyć, że analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku i była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, wspierając pozytywne korekty prognoz CFPS Roth/MKM.
Dla czytelników, którzy chcą zagłębić się w dane finansowe i wyniki rynkowe Range Resources, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i wskaźniki. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, zapewniając dostęp do bogactwa narzędzi analizy inwestycyjnej i spostrzeżeń. W Range Resources dostępnych jest jeszcze 5 porad InvestingPro, które mogą dodatkowo pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.