W środę BofA Securities zaktualizował swoje prognozy dla Morgan Stanley (NYSE: NYSE:MS), podnosząc cenę docelową do 120 USD z poprzednich 106 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Korekta nastąpiła po wynikach Morgan Stanley za drugi kwartał 2024 r., które przekroczyły oczekiwania. Instytucja finansowa odnotowała skorygowany zysk na akcję (EPS) w wysokości 1,88 USD, przewyższając szacunki BofA Securities i konsensus na poziomie odpowiednio 1,73 USD i 1,65 USD.
Osiągnięty wynik został przypisany znacznemu wzrostowi działalności w zakresie bankowości inwestycyjnej, która odnotowała wzrost o 51% rok do roku w porównaniu z prognozowanymi 23%, oraz solidnym wynikom handlowym, z 18% wzrostem rok do roku w porównaniu z przewidywanymi 7%. Pomimo tych dobrych danych, segment zarządzania majątkiem Morgan Stanley osiągnął gorsze wyniki, a przychody spadły o 1% w porównaniu z konsensusem szacunków, co mogło osłabić reakcję akcji na raport o zyskach.
BofA Securities zrewidował również swoją prognozę przyszłych zysków Morgan Stanley, zwiększając szacowany EPS na lata fiskalne 2024 i 2025 do 7,09 USD i 7,65 USD, w porównaniu z poprzednimi szacunkami 6,90 USD i 7,50 USD. Cel cenowy został zaktualizowany poprzez zastosowanie metodologii rolowania celu cenowego do 2025 r. z 2024 r., równoważąc szacowany zysk na akcję do 2025 r. oraz szacowaną materialną wartość księgową na koniec 2025 r.
Określając nową cenę docelową, BofA Securities przypisał 16,5-krotną wielokrotność do prognozowanych zysków na 2025 r. i 2,5-krotną wielokrotność do prognozowanej materialnej wartości księgowej na koniec roku 2025. Mnożniki te odzwierciedlają zmianę w stosunku do wcześniejszych odpowiednio 19,5-krotności i 1,8-krotności. Zmieniona cena docelowa sugeruje pozytywne perspektywy dla wyników akcji Morgan Stanley w nadchodzącym okresie.
W innych ostatnich wiadomościach Morgan Stanley odnotował znaczny wzrost zysków w II kwartale, głównie dzięki solidnym wynikom w zakresie obrotu akcjami i bankowości inwestycyjnej.
Gigant finansowy zaraportował skorygowany EPS w wysokości 1,82 USD, przewyższając szacunki Evercore ISI na poziomie 1,59 USD. Dochód netto banku za kwartał wyniósł 3,1 mld USD, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z 2,2 mld USD odnotowanymi w tym samym okresie ubiegłego roku. Wzrost zysku wynikał przede wszystkim z 51% wzrostu przychodów z bankowości inwestycyjnej, które osiągnęły 1,62 mld USD w tym kwartale.
Morgan Stanley, wraz z innymi bankami z Wall Street, takimi jak Bank of America i Goldman Sachs, odnotował wzrost zysków w drugim kwartale, głównie dzięki dobrym wynikom w handlu akcjami. Evercore ISI i Citi przedstawiły pozytywne opinie na temat tych wydarzeń, przy czym Evercore podniósł cenę docelową dla Morgan Stanley do 115 USD i utrzymał ocenę Outperform, podczas gdy Citi potwierdził swoją neutralną ocenę.
Morgan Stanley ogłosił również plany podniesienia oprocentowania niektórych depozytów doradczych, w ślad za podobnymi działaniami konkurencji. Wpływ tych korekt na wysokomarżowe przychody spółki w sektorze Wealth Management nie jest jeszcze w pełni znany. Z innych wydarzeń, Morgan Stanley jest częścią banków doradczych dla nadchodzącej pierwszej oferty publicznej (IPO) Hyundai Motor w Indiach, która ma przynieść do 40 milionów dolarów opłat.
Z drugiej strony, bank poinformował o spadku inwestycji w akcje amerykańskiego oprogramowania przez globalne fundusze hedgingowe do nowych wieloletnich minimów, w ramach szerszej wyprzedaży w sektorze technologicznym.
Oto ostatnie wydarzenia w sektorze finansowym.
InvestingPro Insights
Po optymistycznej ocenie BofA Securities, Morgan Stanley (NYSE: MS) nadal wykazuje solidność finansową, co podkreślają dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 171,97 mld USD i wskaźniku P/E na poziomie 17,36, wycena spółki odzwierciedla jej pozycję w branży rynków kapitałowych. Skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. wynosi 16,65, co wskazuje na niewielkie dyskonto w porównaniu z obecnym wskaźnikiem P/E. Morgan Stanley odnotował również wzrost przychodów o 5,5% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 2. kwartału 2024 r., co pokazuje jego zdolność do zwiększania zysków.
InvestingPro Tips sugeruje, że Morgan Stanley był konsekwentnym wykonawcą, podnosząc dywidendę przez 10 kolejnych lat i utrzymując wypłaty dywidendy przez 32 kolejne lata, co może być atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach. Co więcej, akcje notowane są w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, z ceną stanowiącą 97,36% 52-tygodniowego maksimum, i wykazały silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 19,01%. Wskaźnik RSI sugeruje jednak, że akcje znajdują się w stanie wykupienia i są notowane przy wysokim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może uzasadniać ostrożność potencjalnych inwestorów poszukujących możliwości natychmiastowego wzrostu.
UżytkownicyInvestingPro mają dostęp do jeszcze większej ilości spostrzeżeń, z 11 dodatkowymi wskazówkami dostępnymi na platformie. Odkryj dalsze ekskluzywne analizy i dane rynkowe, korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.