W środę RBC Capital Markets skorygował swoją perspektywę dla Moody's Corp (NYSE: NYSE:MCO), podnosząc cenę docelową do 475 USD z poprzednich 450 USD, zachowując jednocześnie ocenę Outperform dla akcji. Korekta wynika z solidnych wyników finansowych Moody's w drugim kwartale 2024 r., Które przekroczyły podwyższone oczekiwania, co skłoniło firmę do podniesienia prognozy o taki sam margines, jak wynik kwartalny.
Firma podkreśliła przychody Moody's Information Services (MIS), które przekroczyły prognozy, i zwróciła uwagę na zapewnienie firmy dotyczące drugiej połowy 2024 roku. Moody's spodziewa się płaskiej emisji w tym okresie, rozwiewając obawy o potencjalny efekt pullforward.
Z kolei Moody's Analytics (MA) odnotował skromny 10% wzrost rocznych przychodów cyklicznych (ARR), choć zrewidował w dół swoje całoroczne prognozy ARR na 2024 r. ze względu na przewidywane wyzwania w drugiej połowie roku. To już drugi kwartał z rzędu, w którym przychody MA nie spełniły oczekiwań.
Mimo to RBC Capital Markets przewiduje, że Moody's Analytics wznowi niski dwucyfrowy wzrost ARR począwszy od roku podatkowego 2025. Firma przewiduje również znaczny wzrost marży Moody's Analytics w perspektywie średnioterminowej. Czynniki te, w połączeniu z oczekiwanym wieloletnim cyklem ożywienia emisji, są postrzegane jako katalizatory, które mogą prowadzić do korekt w górę szacunków i wspierać wycenę Moody's na rynku.
Raport RBC Capital Markets sugeruje zaufanie do długoterminowych perspektyw wzrostu Moody's, pomimo krótkoterminowych korekt w wynikach Moody's Analytics. Podwyższona cena docelowa odzwierciedla przekonanie, że spółka jest dobrze przygotowana do wykorzystania możliwości rynkowych i zapewnienia trwałego wzrostu finansowego.
W innych niedawnych wiadomościach Moody's Corporation poinformowała o dobrych wynikach finansowych za drugi kwartał 2024 r., przekraczając oczekiwania i podnosząc prognozy finansowe na ten rok. Dział usług inwestorskich firmy odnotował 36% wzrost przychodów, podczas gdy segment analityczny odnotował 8% wzrost. Skorygowane marże operacyjne były znacznie wysokie, co doprowadziło do podniesienia prognoz finansowych.
Moody's zawarł również strategiczne sojusze z liderami branży, takimi jak MSCI, Zillow, Google i Diligent, mające na celu rozszerzenie obecności na rynku i ulepszenie oferty produktów. Prognozy dotyczące wolnych przepływów pieniężnych zostały zwiększone do 2-2,2 mld USD, a odkup akcji ma wynieść około 1,3 mld USD.
Jeśli chodzi o przyszłe oczekiwania, firma przewiduje umiarkowane tempo wzrostu w drugiej połowie roku, przy prognozowanym wzroście emisji na poziomie 20-25% i wzroście przychodów w przedziale kilkunastu procent. Pomimo wyzwań w sektorze bankowym i zarządzania aktywami, Moody's pozostaje optymistycznie nastawiony do wyników swojej działalności SaaS i utrzymuje średnioterminowe cele wzrostu.
InvestingPro Insights
Po niedawnej pozytywnej prognozie RBC Capital Markets dla Moody's Corp, dane i wskazówki InvestingPro dodatkowo wzbogacają narrację o kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Imponujący wzrost przychodów Moody's w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od I kwartału 2023 r., wyniósł 15,07%, przy czym w I kwartale 2023 r. odnotowano znaczący kwartalny wzrost o 21,5%, odzwierciedlający solidne wyniki finansowe. Zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy jest widoczne w jej 14-letniej passie podnoszenia dywidend, w połączeniu ze wzrostem dywidendy o 10,39% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co świadczy o jej stabilności finansowej i zaufaniu inwestorów.
InvestingPro Tips podkreśla, że Moody's jest notowany przy wysokiej wielokrotności zysków, ze wskaźnikiem P / E na poziomie 49.48, który jest powyżej średniej w branży. Wskazuje to, że inwestorzy są skłonni zapłacić premię za akcje spółki, prawdopodobnie ze względu na jej silną pozycję rynkową i stałe wyniki. Ponadto analitycy skorygowali w górę swoje zyski na nadchodzący okres, sugerując potencjał dalszego wzrostu. Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy dostępnych jest 11 dodatkowych porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp za pomocą kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Z Moody's notowanym w pobliżu 52-tygodniowego maksimum i solidnym zwrotem w ciągu ostatnich trzech miesięcy na poziomie 18,79%, akcje spółki wydają się utrzymywać silną dynamikę. Te spostrzeżenia powinny pomóc inwestorom lepiej zrozumieć wycenę i perspektywy wzrostu spółki, a także potencjał trwałych zwrotów w perspektywie średnio- i długoterminowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.