W poniedziałek Craig-Hallum utrzymał rekomendację Trzymaj dla akcji Babcock & Wilcox Enterprises (NYSE: BW), ale podniósł cenę docelową do 2,00 USD z poprzedniego 1,50 USD. Korekta nastąpiła po niedawnym ogłoszeniu przez spółkę sprzedaży działalności związanej z częściami i usługami odnawialnymi w Europie Północnej i Wielkiej Brytanii.
Transakcja, wyceniona na 87 mln USD w gotówce, jest częścią strategii Babcock & Wilcox mającej na celu usprawnienie działalności, sprzedaż aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością i wzmocnienie pozycji finansowej.
W ubiegłym tygodniu spółka potwierdziła również swoje prognozy EBITDA na 2024 r., przewidując od 105 mln USD do 115 mln USD, co odzwierciedla znaczny wzrost rok do roku o 25% do 37%. Wytyczne te skutecznie podnoszą poprzednie prognozy ze względu na sprzedaż działalności w zakresie odnawialnych źródeł energii, która przyniosła około 80 mln USD rocznych przychodów przy około 10% marży EBITDA. Oczekuje się, że sprzedaż zostanie zakończona w drugiej połowie 2024 roku.
Optymizm firmy ostrożnie rośnie w odniesieniu do kierunku działalności Babcock & Wilcox, szczególnie w świetle ostatnich działań i wysiłków na rzecz redukcji kosztów. Analityk podkreślił, że rewizja prognoz firmy sygnalizuje zwiększone zaufanie do czwartego kwartału 2024 roku.
Pomimo tych pozytywnych zmian, firma oczekuje lepszej realizacji operacyjnej, zwiększonych przepływów pieniężnych i wyraźniejszej widoczności zamówień i zaległości przekładających się na lepsze wyniki. Obejmuje to zamówienia na przejście z węgla na gaz i biomasę.
Firma oczekuje również dalszej poprawy bilansu Babcock & Wilcox i bardziej konkretnych postępów w komercjalizacji technologii ClimateBright, która koncentruje się na wychwytywaniu wodoru i dwutlenku węgla.
Jeśli chodzi o wycenę, Babcock & Wilcox jest obecnie notowany na poziomie 7-krotności szacowanych zysków na 2025 r., w porównaniu do średniej 7,5-krotności wśród swoich odpowiedników z branży energetycznej. Wycena ta stanowi podstawę decyzji firmy o podtrzymaniu rekomendacji Trzymaj dla akcji spółki.
W innych niedawnych wiadomościach Babcock & Wilcox Enterprises poczynił znaczące postępy w swoich działaniach finansowych i środowiskowych. Dostawca usług energetycznych i środowiskowych podał wyniki za pierwszy kwartał 2024 r., Które przekroczyły oczekiwania, a nowe kontrakty i nagrody wyniosły około 500 mln USD.
Mimo to łączne przychody spadły do 84,1 mln USD, a skorygowana EBITDA spadła do 1,7 mln USD. Warto zauważyć, że segment środowiskowy B&W odnotował 23% wzrost przychodów i 74% wzrost skorygowanej EBITDA.
Jeśli chodzi o rozwój działalności, firma sfinalizowała sprzedaż swojej spółki zależnej, Babcock & Wilcox Renewable Service A/S, szwajcarskiej firmie Hitachi Zosen Inova AG za 87 milionów dolarów, w ramach strategii usprawnienia swojej działalności.
B&W pozyskała również kontrakty o łącznej wartości ponad 18 milionów dolarów dla segmentu ochrony środowiska, mające na celu zaprojektowanie i dostarczenie modernizacji elektrofiltrów w zakładach użyteczności publicznej i zakładach przemysłowych w Stanach Zjednoczonych i Europie.
W ramach znaczącego kroku w kierunku zrównoważonego rozwoju, firma B&W ogłosiła partnerstwo z NorthStar Clean Energy w celu przekształcenia byłej elektrowni węglowej w Filer City w stanie Michigan w zakład bioenergetyczny z wychwytywaniem i składowaniem dwutlenku węgla (BECCS). Projekt ten będzie wykorzystywał opatentowaną przez B&W technologię SolveBright do wychwytywania do 550 000 ton CO2 rocznie.
Firma koncentruje się również na modernizacji wytwarzania energii, technologiach środowiskowych i odnawialnych, a także projektach związanych z wodorem i gazem syntezowym.
InvestingPro Insights
Dane InvestingPro odzwierciedlają trudny krajobraz finansowy dla Babcock & Wilcox Enterprises (NYSE: BW), z kapitalizacją rynkową w wysokości 189,03 mln USD i ujemnym wskaźnikiem P / E wynoszącym -0,86, co wskazuje, że firma nie jest obecnie rentowna. Co więcej, wzrost przychodów spółki spadł o prawie 14% w ostatnim kwartale, co zwiększa obawy o jej krótkoterminowe perspektywy przychodów.
Mimo to, jeśli chodzi o wyniki akcji, Babcock & Wilcox odnotował znaczny zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, miesiąca i trzech miesięcy, przy odpowiednich całkowitych zwrotach cenowych wynoszących 23.87%, 61.34% i 74.55%. Sugeruje to pozytywny sentyment inwestorów w perspektywie krótkoterminowej, mimo że niedawna cena spółki wynosiła zaledwie 30,97% jej 52-tygodniowego maksimum.
Dwie porady InvestingPro podkreślają kluczowe aspekty dla potencjalnych inwestorów: Babcock & Wilcox działa ze znacznym zadłużeniem i może mieć problemy ze spłatą odsetek od swojego zadłużenia, co może budzić obawy o długoterminową stabilność finansową. Z drugiej strony, oczekuje się, że dochód netto spółki wzrośnie w tym roku, oferując przebłysk optymizmu co do przyszłej rentowności.
Dla tych, którzy są zainteresowani głębszą analizą, dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, do których można uzyskać dostęp po wykupieniu subskrypcji. Czytelnicy mogą użyć kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, odblokowując dalszy wgląd w kondycję finansową i wyniki akcji Babcock & Wilcox.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.