W poniedziałek Morgan Stanley dokonał korekty oceny akcji Kinder Morgan (NYSE:KMI), podnosząc ją z Underweight do Equalweight i ustalając cenę docelową na poziomie 24,00 USD. Rewizja odzwierciedla prognozowany całkowity zwrot w ciągu roku na poziomie 19,0%, włączając w to 5,4% stopę dywidendy.
Nowy cel opiera się na mnożniku 9,8 razy szacowanej wartości przedsiębiorstwa do zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EV/EBITDA) na rok 2025, co porównuje się ze średnią dla pokrycia wynoszącą 9,3 razy.
Analityk Morgan Stanley wskazuje, że podwyżka oceny jest na czasie, ponieważ oczekuje się, że Kinder Morgan w nadchodzących kwartałach będzie realizować kilka projektów rozbudowy rurociągów gazu ziemnego. Projekty te są napędzane rosnącym popytem na gaz ziemny, częściowo ze względu na rozwój sztucznej inteligencji i centrów danych.
Przewidywane ogłoszenia nowych projektów są postrzegane jako katalizator przyspieszenia wzrostu EBITDA w późniejszym okresie dekady, co może prowadzić do ponownej oceny założeń dotyczących wartości końcowej spółki.
Całkowity zwrot z Kinder Morgan oparty na zdyskontowanych przepływach pieniężnych (DCF) jest teraz postrzegany jako bardziej zbliżony do innych spółek ocenianych jako Equalweight w ramach pokrycia Morgan Stanley. Ta perspektywa sugeruje, że wyniki i potencjalne zwroty firmy są obecnie uważane za porównywalne z jej konkurentami branżowymi.
Podwyższenie ceny docelowej do 24,00 USD z poprzedniego poziomu odzwierciedla bardziej pozytywne spojrzenie na zdolność Kinder Morgan do wykorzystania pojawiających się możliwości na rynku gazu ziemnego. Komentarze analityka podkreślają potencjał nowych ogłoszeń projektów do zwiększenia widoczności zysków spółki i trajektorii wzrostu w nadchodzących latach.
Skupienie Kinder Morgan na rozbudowie infrastruktury rurociągów gazu ziemnego jest postrzegane jako strategiczny ruch mający na celu zaspokojenie rosnącego zapotrzebowania na energię związanego z postępem technologicznym i rozwojem infrastruktury. Zmiana oceny akcji Kinder Morgan przez Morgan Stanley jest odpowiedzią na te przewidywane zmiany w sektorze energetycznym.
W innych ostatnich wiadomościach, Kinder Morgan poczynił znaczące postępy w sektorze energetycznym. Spółka odnotowała solidny kwartał finansowy, z 4% wzrostem skorygowanego zysku na akcję i 3% wzrostem EBITDA, głównie napędzanym wzrostem popytu na gaz ziemny. Ten wzrost przypisuje się rozbudowie instalacji eksportowych LNG oraz rosnącym wymaganiom energetycznym sztucznej inteligencji i centrów danych.
RBC Capital utrzymało ocenę Sector Perform dla akcji Kinder Morgan, ale podniosło cenę docelową z 20,00 USD do 22,00 USD, po raporcie finansowym spółki za II kwartał 2024 roku. Na tę decyzję wpłynęło ogłoszenie przez Kinder Morgan nowego projektu rurociągu gazu ziemnego, mającego na celu zaspokojenie rosnącego popytu na energię.
Pomimo wyzwań operacyjnych, takich jak wpływ huraganu Beryl, Kinder Morgan zdołał zwiększyć dywidendę o 2%. Spółka odnotowała również dochód netto w wysokości 575 milionów USD i 3% wzrost marży brutto. Ponadto, portfel zamówień spółki wzrósł o 1,9 miliarda USD, napędzany projektami takimi jak South System 4 i Double H.
Chociaż segment CO2 doświadczył niższych wolumenów w porównaniu z II kwartałem 2023 roku, a wolumeny gromadzenia są poniżej oczekiwań, szczególnie w basenie Haynesville, Kinder Morgan pozostaje optymistyczny.
Spółka oczekuje, że gaz ziemny będzie nadal odgrywał kluczową rolę w dostawach energii do centrów danych i jest zainteresowana rozszerzeniem zdolności transportowych i magazynowych. Te ostatnie wydarzenia sugerują pozytywne perspektywy dla Kinder Morgan.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Kinder Morgan (NYSE:KMI) zyskuje nowe spojrzenie od Morgan Stanley, istotne jest również uwzględnienie aktualnych wskaźników finansowych i profesjonalnych spostrzeżeń, które dodatkowo informują perspektywy inwestorów. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 46,92 miliarda USD i wskaźniku P/E na poziomie 19,36, Kinder Morgan prezentuje się jako znaczący gracz z rozsądnym mnożnikiem zysków w branży infrastruktury energetycznej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Kinder Morgan wykazał zaangażowanie w zwracanie wartości akcjonariuszom, podnosząc dywidendę przez 6 kolejnych lat i utrzymując wypłaty dywidend przez 14 kolejnych lat. Te czynniki, w połączeniu ze stopą dywidendy wynoszącą 5,44%, podkreślają atrakcyjność spółki dla inwestorów skupiających się na dochodach. Ponadto, analitycy przewidują, że Kinder Morgan będzie rentowny w tym roku, co potwierdza rentowność spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Jeśli chodzi o wyniki akcji, Kinder Morgan notuje się blisko 52-tygodniowego maksimum, z procentem ceny wynoszącym 96,71% tego szczytu, co wskazuje na solidne ostatnie wyniki. Jest to zgodne z godnym uwagi 25,39% całkowitym zwrotem z ceny od początku roku, co może sugerować optymistyczne nastawienie rynku do perspektyw wzrostu spółki i strategicznych inicjatyw w zakresie rozbudowy rurociągów gazu ziemnego.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Kinder Morgan, zapewniając głębsze spojrzenie na jego kondycję finansową i pozycję rynkową. Dzięki tym spostrzeżeniom czytelnicy mogą lepiej zrozumieć potencjalne ryzyka i możliwości związane z inwestowaniem w Kinder Morgan, gdy spółka porusza się po zmieniającym się krajobrazie energetycznym.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.