W poniedziałek UBS zaktualizował swoją ocenę Virtu Financial (NASDAQ: VIRT), podnosząc cenę docelową z 18,00 USD do 24,00 USD, jednocześnie utrzymując neutralne nastawienie do akcji. Korekta nastąpiła po zwiększeniu przez UBS szacunków zysku na akcję (EPS) za drugi kwartał 2024 r. Ze względu na to, co firma postrzega jako ogólnie korzystne otoczenie handlowe, które może się utrzymać.
Firma spodziewa się teraz 15% sekwencyjnego spadku dziennych przychodów z Market Making w drugim kwartale, co nadal oznacza wzrost o 22% rok do roku. Przewiduje się, że usługi wykonawcze odnotują spadek o 5% kwartał do kwartału, co odpowiada wzrostowi o 5% rok do roku.
UBS zauważył, że pomimo prawdopodobnego wzrostu zaangażowania detalicznego, aktywność może być ukierunkowana na ograniczoną liczbę akcji, zwłaszcza tych określanych jako "akcje memów".
Co więcej, podczas gdy wolumeny akcji były wysokie, odnotowano znaczną aktywność na akcjach wycenianych poniżej 1 USD, co może mieć wpływ na ogólne wyniki. Wydaje się, że segment tworzenia rynku kryptowalut, który odnotował solidny pierwszy kwartał, spowolnił. UBS wyraził obawy, że wyniki akcji Virtu Financial mogą przeceniać siłę środowiska handlowego.
Pomimo tych obaw, UBS zasugerował, że Virtu Financial może stanowić okazję, jeśli zmienność rynku wzrośnie w drugiej połowie roku, napędzana przez trwającą niepewność geopolityczną.
Nowa cena docelowa opiera się na mnożniku 9x zastosowanym do skorygowanych szacunków firmy dotyczących zysku na akcję w roku obrotowym 25 w wysokości 2,65 USD, co stanowi spadek w porównaniu z poprzednim mnożnikiem 11x przy szacowanym zysku na akcję w wysokości 1,66 USD. UBS skorygował docelową wielokrotność w świetle zastrzeżeń, że obecne perspektywy rynkowe mogą nie spełniać bardziej optymistycznych oczekiwań.
Z innych niedawnych wiadomości, Virtu Financial Inc. bada możliwość refinansowania części swojego zadłużenia poprzez potencjalną ofertę zabezpieczonych obligacji z prawem pierwszeństwa. Wpływy z tej potencjalnej oferty mają na celu spłatę części uprzywilejowanego zabezpieczonego kredytu terminowego Virtu z terminem zapadalności w 2029 roku.
Firma podkreśliła, że posunięcie to nie zmieni znacząco jej profilu zadłużenia długoterminowego. Nie jest jednak jeszcze pewne, czy Virtu Financial przystąpi do tej oferty ani jakie będą jej warunki.
Jeśli chodzi o zyski, Virtu Financial odnotowało dobre wyniki za pierwszy kwartał, ze skorygowanym zyskiem na akcję (EPS) w wysokości 0,76 USD i skorygowanym dochodem handlowym netto wynoszącym średnio 6 mln USD dziennie. Firma odnotowała 55% marżę EBITDA, co przekłada się na 203 mln USD skorygowanej EBITDA. W szczególności firma odnotowała znakomite wyniki w zakresie operacji tworzenia rynku kryptowalut i bloków ETF.
Jeśli chodzi o zmiany na stanowiskach kierowniczych, Cindy Lee ma zostać nowym dyrektorem finansowym. Ponadto Rada Dyrektorów zatwierdziła dodatkowe 500 milionów dolarów na odkup akcji, co wskazuje na zaufanie do kondycji finansowej firmy. Oto niektóre z ostatnich wydarzeń kształtujących trajektorię Virtu Financial.
InvestingPro Insights
Po niedawnej wycenie Virtu Financial (NASDAQ: VIRT) przez UBS, analiza danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro oferuje dodatkowe wymiary krajobrazu finansowego firmy. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 1,99 mld USD i perspektywicznym wskaźniku P / E na poziomie 14,81, spółka prezentuje wycenę, która może przyciągnąć inwestorów poszukujących rozsądnych mnożników zysków.
Warto zauważyć, że zaangażowanie Virtu Financial w zwroty dla akcjonariuszy jest widoczne dzięki konsekwentnym wypłatom dywidend w ciągu ostatniej dekady, które obecnie przynoszą 4,28%, co jest atrakcyjną wartością dla portfeli zorientowanych na dochód.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że proaktywny wykup akcji przez zarząd i oczekiwanie wzrostu dochodu netto w tym roku mogą sygnalizować zaufanie do strategicznego kierunku firmy. Co więcej, sześciu analityków skorygowało zyski w górę na nadchodzący okres, co napawa optymizmem co do wyników Virtu Financial.
Chociaż analitycy spodziewają się spadku sprzedaży w bieżącym roku, potencjał rentowności pozostaje, co podkreśla pozytywna historia firmy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą dostępne są dodatkowe porady InvestingPro dla Virtu Financial, do których można uzyskać dostęp za pomocą kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.