Piper Sandler potwierdziła swoją ocenę Overweight dla CVS Health (NYSE:CVS) z niezmienioną ceną docelową 72,00 USD. Stanowisko firmy pojawiło się po tym, jak CVS Health ogłosiło znaczące rozczarowania w zakresie wskaźnika szkodowości (MLR) i zysku na akcję (EPS) za trzeci kwartał 2024 roku, a także wycofanie pełnorocznych prognoz na rok 2024. W szybkiej reakcji na te wyzwania, CVS Health mianowało Davida Joynera nowym CEO ze skutkiem natychmiastowym.
Analiza Piper Sandler uznaje presję wynikającą ze stóp procentowych, dostosowania ryzyka i ustawy o redukcji inflacji na rynek Medicare Advantage (MA), szczególnie przy obecnych poziomach wykorzystania. CVS Health zmaga się również z problemami wewnętrznymi w segmencie Healthcare Benefits (HCB) na rok kalendarzowy 2024. Niemniej jednak firma przewiduje, że problemy te zaczną się rozwiązywać do roku kalendarzowego 2025, z oczekiwanymi poprawami wynikającymi z odzyskania Quality Bonus Payment (QBP) i racjonalizacji dodatkowych świadczeń w sektorze MA.
Ponadto, CVS Health podobno dostosowało ceny w swoim biznesie giełdowym na rok kalendarzowy 2025, aby odzyskać część marży w stosunku do przewidywanych trendów kosztowych. Raport Piper Sandler zawiera podsumowanie tych korekt w podziale na stany w Załączniku 3.
Poparcie dla nowego przywództwa pod kierownictwem Davida Joynera jest istotnym aspektem analizy Piper Sandler. Firma wyraża przekonanie, że Joyner poprowadzi firmę do przywrócenia trajektorii wzrostu zysków, mimo rozpoczęcia od obniżonej bazy z powodu ostatnich niepowodzeń finansowych. Potwierdzona ocena Overweight Piper Sandler wskazuje na pozytywne perspektywy dla akcji CVS Health, odzwierciedlając oczekiwanie wyników powyżej średniej rynkowej w ciągu najbliższych 12-18 miesięcy.
CVS Health ogłosiło znaczące zmiany w kierownictwie, mianując Davida Joynera nowym CEO, który zastąpił Karen Lynch. Towarzyszyła temu korekta w dół skorygowanego celu zysku za trzeci kwartał do zakresu 1,05-1,10 USD na akcję, co jest niższe od szacunków analityków. CVS Health ujawniło również plany wyjścia z podstawowego biznesu usług infuzyjnych, co może prowadzić do potencjalnego zamknięcia lub sprzedaży 29 regionalnych aptek.
CVS Health wprowadziło SimplePay Health, nowy plan zdrowotny dla klientów ubezpieczających się samodzielnie, który według doniesień doprowadził do 60-procentowego wzrostu korzystania z usług dostawców najwyższej jakości i 12-procentowej redukcji całkowitych kosztów opieki. Barclays podniósł ocenę CVS Health do 'Overweight' z 'Equalweight', podczas gdy TD Cowen potwierdził swoją ocenę 'Buy'.
Spostrzeżenia InvestingPro
W świetle ostatnich wyzwań CVS Health i zmiany kierownictwa, dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do sytuacji finansowej firmy. Pomimo niedawnych niepowodzeń, CVS Health utrzymuje wskaźnik P/E na poziomie 10,64, co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do zysków. Jest to szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę znaczące przychody firmy wynoszące 361,86 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, ze stopą wzrostu 7,03%.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że CVS Health podnosi dywidendę od 3 lat z rzędu i utrzymuje wypłaty dywidend przez imponujące 54 lata z rzędu. Ta konsekwentna historia dywidend, w połączeniu z obecną stopą dywidendy wynoszącą 4,41%, może być atrakcyjna dla inwestorów zorientowanych na dochód, pomimo niedawnej zmienności cen akcji.
Warto zauważyć, że 4 analityków zrewidowało w dół swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co jest zgodne z niedawnymi rozczarowaniami finansowymi firmy i wycofaniem prognoz. Jednakże CVS Health pozostaje rentowne, a analitycy przewidują dalszą rentowność w tym roku.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia kondycji finansowej CVS Health i przyszłych perspektyw, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, zapewniając bardziej kompleksową analizę do podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.