Piper Sandler skorygował swoją cenę docelową dla SkyWater Technology, Inc (NASDAQ: SKYT), spółki półprzewodnikowej, obniżając ją do 9,00 USD z poprzednich 14,00 USD.
Pomimo obniżki, firma utrzymała rekomendację Overweight dla akcji. Korekta nastąpiła po ostatnim kwartalnym raporcie finansowym SkyWater, który przekroczył oczekiwania rynku dzięki wyższym niż oczekiwano wynikom zarówno w zakresie przychodów, jak i zysków.
Działalność SkyWater w zakresie zaawansowanych usług technologicznych (ATS) wykazała znaczny wzrost rok do roku, przypisywany narzędziom finansowanym przez klientów. Przewiduje się, że narzędzia te przyniosą w tym roku około 80 milionów dolarów.
Piper Sandler przewiduje roczną stopę wzrostu na poziomie 15% dla segmentu ATS w bieżącym roku i prognozuje około 9% wzrost do 2025 roku. Firma spodziewa się, że ogólny wzrost przychodów w 2025 r. będzie wynikał ze wzrostu we wszystkich segmentach działalności SkyWater.
Jeśli chodzi o rentowność, Piper Sandler przewiduje stopniową poprawę marż z obecnych poziomów. Oczekuje się, że wzrost marży będzie skromny ze względu na wpływ kosztów narzędzi na profil marży spółki.
Analiza firmy sugeruje jednak pozytywny trend dla SkyWater, przewidując, że firma osiągnie próg rentowności lub lepszy zysk na akcję (EPS) w przyszłości, po korzystnym raporcie EPS.
Analityk z Piper Sandler wyraził zaufanie do wyników SkyWater i perspektyw na przyszłość, stwierdzając: "SKYT poinformował o swoim czerwcowym kwartale, który zaskoczył na plus, ponieważ firma przekroczyła oczekiwania zarówno w górnej, jak i dolnej linii".
Analityk dodał również, że oczekiwany wzrost działalności ATS i ogólny wzrost przychodów w każdym segmencie spółki wspierają pozytywne perspektywy dla SkyWater.
SkyWater odnotował rekordowe przychody w pierwszym kwartale w wysokości 79,6 mln USD w 2024 r., co stanowi 20% wzrost w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku. Przychody firmy z rozwoju zaawansowanych usług technologicznych (ATS) osiągnęły nowy rekord, głównie dzięki popytowi w sektorach lotnictwa i obrony, obliczeń kwantowych i biomedycyny.
SkyWater napotkała jednak wyzwania związane z opóźnieniami w dostawach sprzętu, które wpłynęły na przychody z narzędzi i odnotowała wielomilionową opłatę za dodatkowe koszty związane ze znaczącym programem lotniczym i obronnym.
Pomimo tych niepowodzeń, SkyWater spodziewa się kolejnego rekordowego kwartału przychodów w Q2. Analitycy z różnych firm odnotowali te wydarzenia, wskazując na potencjalny wpływ na rentowność ze względu na mieszankę sprzedaży narzędzi i przychodów innych niż narzędzia.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.