W czwartek Piper Sandler skorygował swoje prognozy dla Upwork Inc. (NASDAQ: UPWK), obniżając cenę docelową do 13 USD z poprzednich 20 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Overweight dla akcji.
Korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez Upwork, że obniżył prognozę przychodów na cały rok o około 5% z powodu wyzwań makroekonomicznych. Firma zaobserwowała spadek aktywności na wczesnym etapie lejka, który rozpoczął się w maju i utrzymywał się do lipca.
Zrewidowana prognoza opiera się na założeniu, że w drugiej połowie roku nie nastąpi poprawa.
Upwork poinformował, że zmniejszony popyt ze strony większych organizacji doprowadził do spadku wolumenu usług brutto (GSV) na klienta. Pomimo korekty w dół oczekiwań dotyczących przychodów, firma potwierdziła swoje skorygowane prognozy EBITDA na ten rok, powołując się na ciągłe wysiłki w zakresie zarządzania kosztami.
Zarząd wskazał, że zrewidowane prognozy na drugą połowę roku zostały pozbawione ryzyka, przy założeniu, że przychody w czwartym kwartale spadną w porównaniu z rokiem poprzednim.
Zaktualizowane prognozy firmy zakładają, że w drugiej połowie roku nie wystąpią dalsze zakłócenia. Powtórzenie przez Piper Sandler ratingu Overweight sugeruje utrzymanie pozytywnego nastawienia do akcji Upwork, pomimo konieczności skorygowania ceny docelowej ze względu na ostatnie zmiany w perspektywach finansowych spółki.
Obniżona cena docelowa odzwierciedla krótkoterminowe wyzwania stojące przed Upwork, podczas gdy utrzymany rating Overweight wskazuje na wiarę w długoterminowy potencjał spółki.
Upwork odnotował wzrost przychodów o 19% rok do roku w pierwszym kwartale 2024 r., osiągając 190,9 mln USD, a skorygowana EBITDA wyniosła 33,3 mln USD. Pomimo tych pozytywnych wyników, Needham utrzymał rekomendację Kupuj dla Upwork, ale obniżył cenę docelową do 14,00 USD, powołując się na słabsze niż oczekiwano pozyskiwanie klientów i obniżone prognozy wolumenu usług brutto (GSV).
UBS zainicjował pokrycie Upwork z neutralną oceną i ceną docelową 12,00 USD, uznając poprawę wskaźników przejęć i wzrost marży, pomimo płaskiego GSV z powodu wyzwań makroekonomicznych. Tymczasem Piper Sandler utrzymał cenę docelową na poziomie 20,00 USD, wyrażając optymizm co do koncentracji Upwork na sztucznej inteligencji i wczesnego wpływu Uma, silnika AI Upwork.
InvestingPro Insights
W miarę jak Upwork Inc. przechodzi przez bieżące korekty finansowe, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają głębsze spojrzenie na pozycję rynkową spółki. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 1,26 mld USD i wskaźniku P / E na poziomie 29,75, Upwork jest notowany przy wycenie, którą inwestorzy mogą rozważyć w świetle krótkoterminowego wzrostu zysków. Marże zysku brutto spółki utrzymują się na solidnym poziomie 75,78%, odzwierciedlając jej zdolność do zatrzymania znacznej części przychodów jako zysku brutto w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 1. kwartału 2024 r.
Porady InvestingPro podkreślają niektóre strategiczne posunięcia finansowe Upwork, w tym agresywny wykup akcji i utrzymywanie pozycji gotówkowej przewyższającej zadłużenie. Te spostrzeżenia sugerują proaktywne podejście kierownictwa do alokacji kapitału i stabilności finansowej. Ponadto analitycy przewidują, że Upwork będzie rentowny w tym roku, co może być zachęcającym sygnałem dla inwestorów, biorąc pod uwagę niedawny ruch cen akcji, który odnotował znaczny spadek w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.
Dla tych, którzy są zainteresowani bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Upwork, dostarczając cennych spostrzeżeń dla dobrze zaokrąglonej decyzji inwestycyjnej. Obecnie dostępnych jest 13 kolejnych porad InvestingPro, które zagłębiają się w różne aspekty kondycji finansowej i wyników rynkowych Upwork.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.