W poniedziałek Morgan Stanley zmieniło swoją ocenę ONEOK Inc (NYSE:OKE), podnosząc rating akcji z Equalweight do Overweight. Firma podniosła również cenę docelową do 111,00 dolarów z poprzednich 103,00 dolarów. Ta zmiana nastąpiła w następstwie niedawnego strategicznego posunięcia ONEOK mającego na celu rozszerzenie swoich udziałów.
ONEOK zawarło ostateczną umowę zakupu kontrolnego pakietu udziałów Global Infrastructure Partners (GIP) w Enable Midstream Partners (ENLC). Transakcja obejmuje 43% pozostających w obrocie jednostek wspólnych ENLC po cenie 14,90 dolarów za jednostkę oraz całość udziałów w zarządzającym członku za kwotę 300 milionów dolarów. Łączna wartość gotówkowa tej transakcji wynosi około 3,3 miliarda dolarów.
Cena zapłacona za każdą jednostkę wspólną stanowi 12,8% premii w stosunku do ceny zamknięcia ENLC z dnia 27 sierpnia 2024 roku. Po zakończeniu tej transakcji ONEOK planuje dalszą konsolidację swoich udziałów w ENLC poprzez nabycie pozostałych publicznie notowanych jednostek wspólnych, które stanowią 57% całości.
Zaktualizowana ocena Morgan Stanley odzwierciedla potencjał wzrostu akcji ONEOK, na który ma wpłynąć kolejna faza przejęcia. Działania firmy sugerują pozytywne perspektywy dla wzrostu finansowego i operacyjnego ONEOK poprzez te strategiczne przejęcia.
Inwestorzy uważnie obserwują ONEOK, gdy firma realizuje swoje plany pełnej integracji ENLC ze swoją strukturą biznesową, dążąc do drugiego etapu transakcji wolnej od podatku w celu nabycia udziałów publicznych. Oczekuje się, że rynek będzie monitorować postępy tej integracji i potencjalne korzyści, jakie może ona przynieść dla wyników finansowych i wartości akcji ONEOK.
W innych niedawnych wiadomościach, ONEOK Inc było przedmiotem kilku korekt analityków po solidnych wynikach finansowych i strategicznych przejęciach. CFRA obniżyła rating akcji ONEOK z Buy do Hold, powołując się na obawy dotyczące wyceny po znaczącym wzroście od początku roku, ale podniosła cenę docelową do 97 dolarów. Firma zwróciła uwagę na wysoką ekspozycję ONEOK na płynny gaz ziemny, czynnik ściśle związany z wynikami gospodarczymi Chin.
Z kolei Stifel i Citi utrzymały rating Buy dla ONEOK, podnosząc swoje ceny docelowe odpowiednio do 99 i 102 dolarów, w odpowiedzi na niedawne strategiczne przejęcia ONEOK - Medallion Midstream i udziału w EnLink Midstream. Według Citi, przejęcia te mają przyczynić się do wzrostu długoterminowego EBITDA ONEOK o ponad 2 miliardy dolarów i zwiększyć jego wolne przepływy pieniężne o około 20% do 2028 roku.
Scotiabank, utrzymując rating Sector Outperform, podniosła cenę docelową do 102 dolarów, powołując się na możliwości synergii wynikające z niedawnego połączenia biznesowego tworzącego Oak™nlink. Podobnie, RBC Capital Markets podniosło cenę docelową do 89 dolarów, podkreślając silne wyniki spółki i potencjał zwiększonych zwrotów kapitału.
Warto zauważyć, że wyniki ONEOK za drugi kwartał 2024 roku wykazały znaczący 28% wzrost zysku netto rok do roku, osiągając 780 milionów dolarów, przewyższając oczekiwania analityków.
Spostrzeżenia InvestingPro
W świetle niedawnej podwyżki ratingu ONEOK Inc (NYSE:OKE) przez Morgan Stanley, aktualne dane InvestingPro dostarczają kompleksowego obrazu kondycji finansowej i wyników rynkowych spółki. Kapitalizacja rynkowa ONEOK wynosi solidne 53,37 miliarda dolarów, odzwierciedlając jej znaczącą obecność w branży. Wskaźnik P/E spółki wynosi obecnie 19,68, z niewielkim wzrostem do 19,91 po korekcie za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku. Ten wskaźnik wyceny sugeruje, że inwestorzy są skłonni zapłacić prawie 20-krotność zysków, co wskazuje na pewien poziom zaufania do rentowności ONEOK.
Jedną z godnych uwagi wskazówek InvestingPro jest rozważenie stopy dywidendy spółki, która wynosi hojne 4,33%, w połączeniu ze wzrostem dywidendy o 3,66% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku. Jest to szczególnie atrakcyjne dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach, poszukujących stabilnych zwrotów. Dodatkowo, wzrost przychodów ONEOK wykazuje znaczący kwartalny wzrost o 31,14% w drugim kwartale 2024 roku, demonstrując zdolność spółki do efektywnego rozszerzania swoich strumieni przychodów.
Inwestorzy powinni również zwrócić uwagę na solidną marżę zysku brutto spółki, która wynosi 37,76%, oraz marżę zysku operacyjnego na poziomie 22,46% za ten sam okres. Te liczby podkreślają zdolność ONEOK do zarządzania kosztami i utrzymywania rentowności.
Dla osób zainteresowanych dalszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące ONEOK, zapewniając głębszy wgląd w finanse spółki i potencjał rynkowy. Biorąc pod uwagę niedawne przejęcie udziałów Global Infrastructure Partners w Enable Midstream Partners oraz pozytywne perspektywy od Morgan Stanley, dane finansowe ONEOK i wskaźniki wyników rynkowych są istotnymi czynnikami, które inwestorzy powinni wziąć pod uwagę.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.