We wtorek firma H.C. Wainwright zmieniła swoją prognozę dla akcji Sana Biotechnology (NASDAQ:SANA), obniżając cenę docelową do 8 USD z wcześniejszych 11 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację kupna. Decyzja firmy nastąpiła po ogłoszeniu przez Sana w poniedziałek, że dokonuje ona reorganizacji swojego portfolio rozwojowego.
Firma biotechnologiczna koncentruje się teraz na leczeniu cukrzycy typu 1 (UP421 i SC451), chorobach autoimmunologicznych zależnych od komórek B (SC291) oraz nowotworach komórek B (SC262). Ta strategiczna zmiana wiąże się z obniżeniem priorytetu programu SC291 w leczeniu nowotworów komórek B oraz inicjatywy dotyczącej komórek progenitorowych gleju.
Sana Biotechnology nie podała żadnych powodów związanych z danymi dla tej zmiany kierunku, ale wspomniała o rosnącej konkurencji na rynku nowotworów krwi. Firma poszukuje partnera licencyjnego, aby kontynuować rozwój programów o obniżonym priorytecie.
Analitycy interpretują ten ruch jako prawdopodobną odpowiedź na mniej solidne profile skuteczności w większych grupach pacjentów, co jest wyzwaniem, które dotknęło inne alogeniczne programy terapii komórkowej w onkologii.
Odejście od onkologii jest postrzegane jako strategiczny ruch w kierunku chorób autoimmunologicznych, które reprezentują mniej nasycony rynek w porównaniu z zatłoczoną przestrzenią onkologiczną, gdzie istnieje kilka zatwierdzonych przez FDA autologicznych terapii CAR-T.
Sana nie opublikowała jeszcze danych ze swojego badania z wykorzystaniem zmodyfikowanych hipoimmunologicznie pierwotnych komórek wysp trzustkowych w leczeniu cukrzycy typu 1, co wskazuje, że nowe skupienie się na leczeniu cukrzycy nie było podyktowane wynikami badań klinicznych.
Firma zaktualizowała swój harmonogram dostarczenia danych potwierdzających koncepcję, które są teraz oczekiwane w 2024 lub 2025 roku. Podobnie, przewidywane wyniki badania fazy 1 GLEAM dla SC291 w chorobach autoimmunologicznych komórek B oraz badania fazy 1 VIVID dla SC262 w nowotworach komórek B zostały przesunięte.
Dane z badania GLEAM, początkowo oczekiwane w drugiej połowie 2024 roku, są teraz planowane na 2024 lub 2025 rok, podczas gdy wyniki badania VIVID zostały przesunięte na 2025 rok z wcześniejszego oczekiwania na 2024 rok. Mimo zmienionych harmonogramów i obniżenia priorytetu niektórych programów, firma podtrzymuje rekomendację kupna z obniżoną ceną docelową.
W innych niedawnych wiadomościach, Sana Biotechnology doświadczyła kilku znaczących zmian. Firma została zdegradowana z Market Outperform do Market Perform przez JMP Securities ze względu na niepewności związane z odczytami danych.
Firma wycofała również swoją poprzednią cenę docelową dla Sana Biotechnology. Ta zmiana oceny nastąpiła po tym, jak Sana Biotechnology ogłosiła strategiczną zmianę w swoim portfolio rozwojowym, koncentrując się na terapii SC291 w chorobach autoimmunologicznych i zawieszając inne programy.
Niedawne decyzje Sana Biotechnology doprowadziły do ponownego skupienia się na chorobach autoimmunologicznych i terapiach cukrzycy typu 1. Firma priorytetowo traktuje swoje programy SC291 i UP421, z wieloma odczytami danych oczekiwanymi w ciągu najbliższych dwóch lat. Ta strategiczna zmiana spowodowała zawieszenie programu onkologicznego SC291 i programu komórek progenitorowych gleju SC379.
Oprócz tych zmian, dyrektor finansowy firmy, Nathan Hardy, ustąpi ze stanowiska w październiku 2024 roku z powodów osobistych. Tymczasem Dhaval Patel, M.D., Ph.D., został mianowany nowym wiceprezesem wykonawczym i dyrektorem naukowym, co ma wzmocnić pipeline kliniczny i innowacje Sana.
Firma robi również postępy w swoim badaniu nad cukrzycą typu 1. Kilku pacjentów zostało włączonych do badania interwencyjnego w Uppsali w Szwecji, a dane dla pierwszego pacjenta są oczekiwane około 30 dni po podaniu dawki. Ten postęp skłonił Citi do podniesienia ceny docelowej dla Sana z 8,00 USD do 15,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację kupna.
Na koniec, Citi rozpoczęło 90-dniowy Catalyst Watch, wyrażając optymizm co do potencjalnego znaczącego wzrostu wyników Sana Biotechnology, jeśli nadchodzące dane dotyczące cukrzycy typu 1 okażą się pozytywne. Te ostatnie wydarzenia podkreślają ciągłe zaangażowanie firmy w rozwój nauki i dostarczanie transformacyjnych terapii pacjentom.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową i wyniki rynkowe Sana Biotechnology. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 836,47 mln USD, odzwierciedlając jej obecną wycenę w sektorze biotechnologicznym. Warto zauważyć, że akcje Sana doświadczyły znacznego spadku, z 63,98% spadkiem ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, co jest zgodne z niedawnymi strategicznymi zmianami i korektami harmonogramu firmy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Sana szybko zużywa gotówkę, co jest szczególnie istotne w kontekście reorganizacji portfolio firmy i skupienia się na długoterminowych programach rozwojowych. Ta szybkość spalania gotówki podkreśla znaczenie strategicznych decyzji firmy o priorytetyzacji niektórych terapii i poszukiwaniu partnerów licencyjnych dla programów o obniżonym priorytecie.
Inna wskazówka InvestingPro wskazuje, że analitycy nie przewidują, aby firma była rentowna w tym roku, co jest zgodne z wydłużonymi terminami dla danych potwierdzających koncepcję i wyników badań klinicznych ogłoszonych przez Sana. Ta informacja dostarcza kontekstu dla inwestorów rozważających długoterminowy potencjał firmy na rynkach leczenia chorób autoimmunologicznych i cukrzycy.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek dla Sana Biotechnology, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.