Stifel utrzymał rekomendację "Trzymaj" dla Light & Wonder (NASDAQ:LNW), ale obniżył cenę docelową ze 108 do 100 dolarów. Korekta nastąpiła po niedawnym rozwoju sytuacji prawnej, w której Sąd Okręgowy NV przyznał Aristocrat tymczasowy nakaz sądowy, ograniczający możliwość sprzedaży lub leasingu popularnej franczyzy Dragon Train przez Light & Wonder do czasu wydania ostatecznego orzeczenia.
Nakaz sądowy jest dla niektórych zaskoczeniem, ponieważ przed decyzją sądu konsensus wydawał się sprzyjać Light & Wonder. Jednak ustalenia sądu nieco przechyliły szalę na korzyść Aristocrat. Light & Wonder ujawniło, że udział Dragon Train w oczekiwanym celu AEBITDA na poziomie 1,4 miliarda dolarów na rok 2025 wynosi mniej niż 5%, co przekłada się na około 6-8 dolarów wpływu na wartość kapitału własnego na akcję przed uwzględnieniem jakichkolwiek działań łagodzących.
Mimo negatywnej reakcji rynku na tę wiadomość, z 19,50% spadkiem akcji Light & Wonder dzisiaj, Stifel sugeruje, że rzeczywisty wpływ finansowy może nie być tak dotkliwy, jak wskazuje wyprzedaż.
Inwestorzy prawdopodobnie biorą pod uwagę potencjalne koszty opłat prawnych, odszkodowań i związanych z tym ryzyk. Stifel zauważa, że choć niepewność związana ze sporem prawnym może rzucać cień na akcje, istnieje szansa na odbicie, zwłaszcza że Light & Wonder ma zaprezentować nowe produkty na nadchodzącym wydarzeniu G2E.
Firma nie zmieniła swoich szacunków dotyczących zysków Light & Wonder, ale obniżona cena docelowa odzwierciedla obecną sytuację i potencjalne ryzyka związane z toczącym się postępowaniem prawnym.
W innych niedawnych wiadomościach, Light & Wonder odnotowało 12% wzrost skonsolidowanych przychodów do 818 milionów dolarów w drugim kwartale, a dochód operacyjny wzrósł do 175 milionów dolarów. Firma rozpoczęła również program odkupu akcji o wartości 1 miliarda dolarów i wyznaczyła cel skorygowanej AEBITDA na poziomie 1,4 miliarda dolarów do 2025 roku. Jednak Light & Wonder stoi przed wyzwaniami z powodu decyzji Sądu Okręgowego USA przeciwko nim w sprawie o naruszenie własności intelektualnej, co skłoniło Susquehanna do skorygowania ceny docelowej akcji spółki do 90 dolarów, utrzymując neutralne stanowisko.
Z drugiej strony, Maxim Group rozpoczął pokrywanie Light & Wonder z rekomendacją "kupuj" i ceną docelową 144 dolary, przewidując wzrost sprzedaży o 11% w 2024 roku i 8% w 2025 roku. Inne niedawne wydarzenia obejmują aktualizację regulacyjną Light & Wonder dla Australian Securities Exchange dotyczącą jej CHESS Depositary Interests, co demonstruje zaangażowanie firmy w międzynarodową zgodność regulacyjną.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy Light & Wonder zmaga się z ostatnimi wyzwaniami prawnymi, dane i spostrzeżenia w czasie rzeczywistym z InvestingPro mogą zapewnić inwestorom głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i wyników jej akcji. Mimo niedawnego nakazu sądowego, oczekuje się, że dochód netto Light & Wonder wzrośnie w tym roku, co sugeruje wskazówka InvestingPro, że podstawowa działalność firmy pozostaje solidna. Dodatkowo, firma może pochwalić się imponującymi marżami zysku brutto, obecnie na poziomie 70,46%, według najnowszych danych. Wskazuje to na wysoką efektywność operacyjną, która może pomóc firmie przetrwać obecną burzę prawną.
Dane InvestingPro pokazują również, że kapitalizacja rynkowa Light & Wonder wynosi 8,03 miliarda dolarów, a wskaźnik P/E na drugi kwartał 2024 roku wynosi 18,95. Ruchy cen akcji były ostatnio dość zmienne, co odzwierciedla tygodniowy całkowity zwrot z ceny na poziomie -19,5%. Jednak długoterminowa perspektywa pozostaje pozytywna, z rocznym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 27,21%. Te dane mogą zapewnić pewne uspokojenie inwestorom rozważającym potencjał firmy do odzyskania pozycji po rozstrzygnięciu prawnym.
Choć najbliższa przyszłość jest niepewna, siła finansowa Light & Wonder, wskazana przez wysoką marżę zysku brutto i przewidywaną rentowność, może stanowić jasny punkt dla inwestorów. Dla tych, którzy szukają dodatkowych informacji, InvestingPro oferuje łącznie 13 wskazówek InvestingPro dla Light & Wonder, dostępnych na https://pl.investing.com/pro/LNW, które zagłębiają się w różne aspekty wyników firmy i wyceny akcji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.