We wtorek Mizuho Securities skorygowało swoją prognozę dotyczącą akcji Cognizant Technology Solutions (NASDAQ:CTSH), obniżając cenę docelową nieznacznie do 83 USD z poprzednich 84 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji. Korekta nastąpiła po analizie wyników spółki i jej pozycji rynkowej, szczególnie w kontekście zmieniającego się krajobrazu branży usług IT.
W poprzednim kwartale Cognizant podniósł prognozę organicznego wzrostu przychodów w stałej walucie na rok obrotowy 2024, co początkowo spotkało się z optymizmem. Przypisano to ożywieniu wzrostu w sektorach Usług Finansowych i Nauk o Zdrowiu, z których każdy odpowiada za około 30% całkowitych przychodów spółki.
Niedawne kontrole firmy w branży wskazały, że te sektory nadal są silne dla usług IT, co może pozytywnie wpłynąć na wyniki Cognizant w trzecim kwartale 2024 roku.
Ponadto, oczekuje się, że zamówienia Cognizant w trzecim kwartale 2024 roku skorzystają z łatwiejszego porównania rok do roku, z przewidywanym wzrostem zamówień ze względu na niższą bazę w tym samym kwartale poprzedniego roku. Mimo tych pozytywnych wskaźników, Mizuho zachowuje ostrożne stanowisko, cytując obawy dotyczące średnioterminowego potencjału Cognizant w wykorzystaniu Sztucznej Inteligencji Ogólnej (GenAI) w porównaniu do konkurencji.
Cognizant zgłosił zaangażowanie w ponad 750 projektów klienckich GenAI z dodatkowymi 600 w przygotowaniu. Jednakże firma wyraziła chęć zobaczenia większej liczby tych projektów osiągających etap produkcji i zaczynających przyczyniać się do zamówień i przychodów.
Kontrole branżowe sugerują, że krótkoterminowe korzyści z GenAI prawdopodobnie zostaną zebrane przez czołowych dostawców usług IT z silną historią w technologiach nowej generacji, podczas gdy inni dostawcy o dużej skali, tacy jak Cognizant, mogą skorzystać później, gdy usługi GenAI staną się bardziej standardowe.
Patrząc w przyszłość na trzeci kwartał 2024 roku, oczekuje się wzrostu przychodów o 1,8% rok do roku, z kwartalnymi wzrostem o 2,8%. Zrewidowany model Mizuho uwzględnia również niedawne przejęcie Belcan przez Cognizant. Firma potwierdziła swoją neutralną ocenę, ale dostosowała swoje szacunki skorygowanego EPS na 2025 rok i cenę docelową, aby odzwierciedlić najnowszą analizę, ustalając nowy cel na 83 USD.
W innych niedawnych wiadomościach, Cognizant Technology Solutions doświadczył kilku znaczących wydarzeń. Przewiduje się, że przychody spółki w trzecim kwartale 2024 roku osiągną 5,015 mld USD, co oznacza wzrost o 2,4% rok do roku, z zyskiem na akcję (EPS) wynoszącym 1,11 USD, jak prognozuje Deutsche Bank. Bank również podniósł cenę docelową Cognizant do 80 USD, ale utrzymał ostrożne spojrzenie ze względu na trudne warunki ekonomiczne dla branży usług IT.
Cognizant niedawno zakończył również przejęcie Belcan, globalnego dostawcy usług badawczo-rozwojowych w dziedzinie inżynierii, i potwierdził swoje wytyczne na cały rok 2024. To przejęcie wywołało różne reakcje firm analitycznych, z Deutsche Bank utrzymującym ocenę Hold, a BofA Securities podnosząc cenę docelową Cognizant z 75,00 USD do 78,00 USD, utrzymując neutralną ocenę.
Jednocześnie Cognizant nawiązał współpracę z Palo Alto Networks w celu wzmocnienia usług cyberbezpieczeństwa dla globalnych przedsiębiorstw, integrując wiedzę Cognizant w zakresie cyberbezpieczeństwa z platformami bezpieczeństwa Palo Alto Networks opartymi na sztucznej inteligencji. Ta współpraca ma na celu uproszczenie operacji bezpieczeństwa i poprawę ochrony przed zagrożeniami cybernetycznymi. To są ostatnie wydarzenia, które ukształtowały trajektorię Cognizant Technology Solutions.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Mizuho Securities dotyczącą Cognizant Technology Solutions (NASDAQ:CTSH), najnowsze dane z InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dla inwestorów. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w drugim kwartale 2024 roku, Cognizant odnotował przychody w wysokości 19,27 mld USD, z niewielkim spadkiem wzrostu przychodów o 0,67%. Mimo to, firma utrzymuje silną pozycję rynkową z kapitalizacją rynkową wynoszącą 37,16 mld USD.
Wskazówki InvestingPro podkreślają stabilność finansową i pozycję rynkową Cognizant. Firma podniosła dywidendę przez 4 kolejne lata, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to zgodne z 1,6% stopą dywidendy raportowaną na 2024 rok. Ponadto Cognizant jest uznawany za znaczącego gracza w branży usług IT, co potwierdza analizę Mizuho dotyczącą jego potencjału w rozwijającym się krajobrazie AI.
Wskaźnik P/E spółki wynoszący 17,09 sugeruje, że jest ona wyceniana z premią w stosunku do jej krótkoterminowego wzrostu zysków, co inwestorzy powinni rozważyć w świetle ostrożnego stanowiska Mizuho dotyczącego średnioterminowego potencjału AI Cognizant. Jednakże, z ceną na poziomie 93,41% 52-tygodniowego maksimum, może nadal istnieć przestrzeń do wzrostu, jeśli firma będzie w stanie wykorzystać silne sektory Usług Finansowych i Nauk o Zdrowiu, jak przewidywano.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Cognizant.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.