W poniedziałek TD Cowen skorygował swoje stanowisko w sprawie akcji Blue Owl Capital (NYSE: OWL), zmieniając ocenę z "Kupuj" na "Trzymaj", jednocześnie obniżając 12-miesięczną cenę docelową z 21.50 USD do 19.00 USD. Korekta odzwierciedla bardziej ostrożne spojrzenie na potencjał zysków spółki i prognozy dotyczące dywidendy.
Obniżenie ratingu było spowodowane kilkoma obawami. Firma zwróciła uwagę na postrzegany wzrost ryzyka spadku w stosunku do konsensusu oczekiwań dotyczących wyników finansowych spółki.
Ponadto istnieje mniejsze zaufanie do perspektyw wzrostu udziałów GP firmy w kanale detalicznym, co odnosi się do udziałów własnościowych w spółkach jawnych zarządzanych przez Blue Owl.
TD Cowen przewiduje również, że kierownictwo Blue Owl prawdopodobnie będzie musiało skorygować swoje oczekiwania dotyczące dywidendy za 2025 r. w dół do 0,95 USD, co stanowi niewielki spadek w porównaniu z poprzednimi oczekiwaniami na poziomie około 1,00 USD. Korekta ta jest kluczowym czynnikiem w skorygowanej prognozie firmy dotyczącej akcji.
Pomimo tych obaw analityk uważa, że ryzyko kredytowe związane z Blue Owl Capital zostało przeszacowane przez rynek. Jednak firma dostrzega również ograniczone czynniki wzrostu zysków, co sugeruje, że potencjał wzrostu akcji może być ograniczony.
Nowa cena docelowa na poziomie 19,00 USD stanowi niewielką obniżkę w stosunku do poprzedniego celu, ale wskazuje na ostrożność w odniesieniu do krótkoterminowych perspektyw wzrostu i rentowności Blue Owl Capital. Akcje spółki będą nadal notowane na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych pod symbolem giełdowym OWL.
W innych niedawnych wiadomościach Blue Owl Capital był przedmiotem kilku istotnych wydarzeń. Firma odnotowała stały wzrost, oznaczający 12. kwartał z rzędu zwiększonych zysków związanych z opłatami i podlegających dystrybucji.
Piper Sandler, Citi i Deutsche Bank utrzymały pozytywne ratingi dla Blue Owl, przy czym Piper Sandler i Deutsche Bank utrzymują cenę docelową odpowiednio 23,00 USD i 21,00 USD, podczas gdy Citi ustalił cenę docelową na 21,00 USD.
Ratingi te odzwierciedlają zaufanie firm do strategii Blue Owl, w tym udanego pozyskania 5,2 miliarda dolarów na fundusz VI oraz proponowanych przejęć Kuvare Asset Management i Prima Financial Advisors.
Ponadto Blue Owl dokonała znaczących ruchów kadrowych, mianując Haithama Abdulkarima na lidera swojej działalności instytucjonalnej na Bliskim Wschodzie w ramach strategii ekspansji w regionie.
TD Cowen skorygował jednak cenę docelową Blue Owl do 21,50 USD z poprzednich 23,00 USD, nadal utrzymując ocenę "Kupuj". Korekta ta nastąpiła po niewielkiej zmianie szacunków zysków na lata 2024 i 2025.
Pomimo tych ostatnich wydarzeń, wpływ na kondycję finansową Blue Owl Capital będzie zależał od przyszłych warunków rynkowych i pomyślnej realizacji tych strategii.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnej korekty ratingu Blue Owl Capital przez TD Cowen, warto zauważyć, że według danych InvestingPro kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 9,21 mld USD, a wysoki wskaźnik P/E 117,02, który dostosowuje się do 85,34, biorąc pod uwagę ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 roku. Pomimo wysokiej wielokrotności zysków, wzrost przychodów Blue Owl Capital pozostaje solidny, ze wzrostem o 24,87% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i kwartalnym wzrostem o 31,29% w 1. kwartale 2024 roku. Marża zysku brutto wynosi imponujące 59,96%, co wskazuje na wysoką rentowność u podstaw jej działalności.
InvestingPro Tips sugeruje, że Blue Owl podniosła swoją dywidendę przez trzy kolejne lata i oczekuje się, że w tym roku zwiększy swój dochód netto. Ponadto, podczas gdy akcje są obecnie notowane przy wysokiej wielokrotności ceny do wartości księgowej wynoszącej 5,59, mogą się również pochwalić wysokim zwrotem w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 62,76%. Wskaźniki te mogą zapewnić bardziej zniuansowany obraz kondycji finansowej spółki i przyszłego potencjału wzrostu.
Dla czytelników zainteresowanych dalszą analizą dostępne są dodatkowe porady InvestingPro, które mogą zapewnić głębszy wgląd w wyniki Blue Owl Capital. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, aby uzyskać więcej porad ekspertów i danych. Odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/OWL, aby uzyskać bardziej szczegółowe informacje i zapoznać się z pełną gamą wskazówek, w tym pozycją płynnościową firmy i prognozami rentowności analityków na ten rok.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.