W czwartek Mizuho Securities skorygowało swoją perspektywę dla akcji Emerson (NYSE:EMR), globalnej firmy technologicznej i inżynieryjnej. Firma obniżyła cenę docelową do 130,00 USD ze 135,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Outperform dla akcji. Korekta odzwierciedla połączenie mocnych stron firmy i wyzwań rynkowych, a także zmianę oczekiwań dotyczących zysków.
W komentarzu Mizuho podkreślono dobre wyniki Emersona pomimo chwiejnego otoczenia makroekonomicznego. Oczekuje się, że segment dyskretny firmy ulegnie poprawie, a synergie z sektora Test & Measurement mają pozytywne perspektywy.
Segmenty procesowe i hybrydowe nadal wykazują silny wzrost, a sektor konserwacji, napraw i eksploatacji (MRO) był słaby, ale wykazuje oznaki ożywienia. Ogólne zamówienia wzrosły o 3%, przy czym segment Process/Hybrid odnotował średnio-jednocyfrowy wzrost, a segment Discrete odnotował niski jednocyfrowy spadek.
Kierownictwo Emerson wskazało konserwatywny punkt wyjścia na rok fiskalny 2025, celując w dolną granicę długoterminowego przedziału 4-7%. Wydaje się również, że spółka ma wystarczającą zdolność bilansową, aby nabyć pozostałe udziały w APZN. Wydaje się jednak, że inwestorzy koncentrują się na tych aspektach, przyczyniając się do obserwowanej dziś presji na sprzedaż.
Mizuho podniosło szacunki skorygowanego zysku na akcję (EPS) dla Emerson na 2024 r. do 5,47 USD, w porównaniu z poprzednimi 5,45 USD, jednocześnie nieznacznie obniżając prognozę na 2025 r. do 5,95 USD z 6,05 USD. Korekta ta opiera się na niższym punkcie początkowym sprzedaży organicznej, który firma uważa za ostrożny, biorąc pod uwagę obecne warunki makroekonomiczne.
Pomimo obniżenia ceny docelowej i korekty EPS, Mizuho podtrzymuje pozytywną ocenę Outperform, sugerując, że reakcja rynku na perspektywy spółki może być przesadzona.
InvestingPro Insights
Emerson (NYSE: EMR) wykazał się odpornością i zdolnością adaptacji w zmiennym krajobrazie gospodarczym, o czym świadczy wysoka marża zysku brutto w wysokości 51,62% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy (stan na 3. kwartał 2024 r.). Ta solidność finansowa jest dodatkowo podkreślona przez marżę zysku operacyjnego w wysokości 20,39% w tym samym okresie, co pokazuje zdolność spółki do utrzymania rentowności w warunkach presji rynkowej. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 56,95 mld USD i stopie dywidendy na poziomie 2,11%, Emerson pozostaje atrakcyjną opcją dla inwestorów poszukujących stabilności i stałych zwrotów.
Wskazówką InvestingPro wartą odnotowania jest imponująca historia Emerson w zakresie podnoszenia dywidendy przez 53 kolejne lata, co podkreśla zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy. Co więcej, akcje spółki weszły ostatnio w obszar wyprzedania według wskaźnika RSI, co może sygnalizować potencjalną okazję do zakupu dla wymagających inwestorów. Dla tych, którzy szukają bardziej dogłębnej analizy, dostępnych jest 11 dodatkowych porad InvestingPro, oferujących kompleksowy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową Emerson.
Inwestorzy rozważający Emerson mogą być pewni wyników spółki i jej strategicznej pozycji rynkowej, a także dodatkowych informacji dostarczonych przez InvestingPro, które obejmują szacunek wartości godziwej na poziomie 99,78 USD, co jest ściśle zgodne z poprzednią ceną zamknięcia wynoszącą 99,54 USD. Przy następnej dacie zysków ustalonej na 5 listopada 2024 r., obserwatorzy rynku i potencjalni inwestorzy będą chcieli zobaczyć, jak rozwijają się strategiczne inicjatywy Emerson w nadchodzącym okresie fiskalnym.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.