W czwartek Mizuho Securities skorygowało swoje nastawienie do akcji Rockwell Automation (NYSE: ROK), obniżając cenę docelową do 245 USD z 260 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji. Zmiana ta nastąpiła po ogłoszeniu przez Rockwell Automation wyników za trzeci kwartał, które były lepsze niż oczekiwano, ale towarzyszyły im mniej optymistyczne prognozy.
Rockwell Automation ujawnił, że trendy na rynku końcowym nie wykazały poprawy, której oczekiwano wewnętrznie. Prognozy na czwarty kwartał zostały obniżone, odbiegając od oczekiwań Wall Street o około 0,75 USD.
Pomimo znacznych wysiłków na rzecz redukcji kosztów, w tym dodatkowych 250 milionów dolarów oszczędności przewidywanych na 2025 rok, prognoza finansowa firmy jest łagodzona przez takie czynniki, jak opóźnione decyzje kapitałowe i normalizacja zapasów w Machine Builders.
Analityk z Mizuho zauważył, że chociaż prognozy na czwarty kwartał wydają się rozsądne i potencjalnie możliwe do przekroczenia, perspektywa roku fiskalnego 2025 nie sugeruje wzrostu kursu akcji z obecnej pozycji.
Szacunki skorygowanego zysku na akcję (EPS) na rok fiskalny 2024 zostały obniżone do 9,60 USD z wcześniejszych 10,10 USD, a na rok fiskalny 2025 do 10,65 USD z wcześniejszej prognozy 11,50 USD. Korekty w dół zostały przypisane słabszym rynkom końcowym i trendom zamówień, co doprowadziło do obniżenia ceny docelowej.
Działania Rockwell Automation w zakresie kosztów są postrzegane jako znaczące, z oczekiwaniem znacznych oszczędności w nadchodzącym roku. Oczekuje się jednak, że oszczędności te zostaną zrównoważone przez dodatkowe wydatki, takie jak wypłaty premii i podwyżki zasług dla pracowników. To balansowanie między środkami oszczędnościowymi a rosnącymi wydatkami przyczyniło się do ostrożnych prognoz finansowych firmy.
Podsumowując, skorygowana cena docelowa Mizuho odzwierciedla konserwatywny szacunek przyszłego potencjału zysków Rockwell Automation, biorąc pod uwagę zarówno wdrażane środki oszczędnościowe, jak i wyzwania związane z obecnymi warunkami rynkowymi. Ocena Neutralna wskazuje na podejście wyczekujące, ponieważ firma poszukuje oznak punktu zwrotnego w wynikach spółki.
W innych niedawnych wiadomościach Rockwell Automation poinformował o zyskach za trzeci kwartał roku fiskalnego 2024, wykazując siłę operacyjną pomimo wolniejszego wzrostu zamówień. Firma wdrożyła znaczące środki redukcji kosztów, dążąc do zaoszczędzenia 100 mln USD w drugiej połowie roku i dodatkowych 120 mln USD w roku podatkowym 2025. Sprzedaż i marże przekroczyły oczekiwania, koncentrując się na produktywności i zwiększaniu marży. Firma skorygowała jednak swoje prognozy na rok fiskalny 2024, przewidując spadek sprzedaży organicznej i skorygowanego EPS.
W obliczu tych wyzwań Rockwell Automation nadal przewiduje wzrost sprzedaży o około 15% w tym roku, przy marżach segmentu nieco ponad 19%. Firma spodziewa się również stopniowego ożywienia wzrostu zamówień. Pomimo wolniejszego wzrostu zamówień, firma pozostaje optymistycznie nastawiona do stopniowego wzrostu przychodów w 2022 r. i wierzy, że może wyjść z wpływu nadmiernych zapasów.
Wydarzenia te podkreślają strategiczne reakcje Rockwell Automation na okres wolniejszego wzrostu zamówień. Firma nadal koncentruje się na redukcji kosztów i wydajności, aby zapewnić długoterminową rentowność i konkurencyjność. Chociaż firma skorygowała swoje prognozy na rok fiskalny 2024, pozycjonuje się tak, aby wykorzystać przyszłe możliwości rynkowe.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.