W piątek Nomura/Instinet zmieniła swoje stanowisko w sprawie LG Display Co Ltd (034220:KS) (NYSE: LPL), podnosząc cenę akcji z neutralnej do kupuj i podnosząc cenę docelową do 15 000 KRW z 11 000 KRW.
Zmieniona cena docelowa firmy opiera się na przewidywanej wartości księgowej na akcję (BVPS) na rok 2025, która została skorygowana do 16 553 KRW z wcześniej prognozowanego 12-miesięcznego BVPS na poziomie 14 805 KRW. Korekta ta odpowiada docelowemu wskaźnikowi ceny do wartości księgowej (P/B) na poziomie 0,89x, co stanowi wzrost w porównaniu z wcześniejszym poziomem 0,72x.
Analityk uzasadnia tę premię prognozą, że zwrot z kapitału własnego (ROE) LG Display w 2025 r. osiągnie 10,5%, przewyższając średni ROE w cyklu wzrostowym na poziomie 8,4% o 25,6%. Patrząc dalej w przyszłość, analityk przewiduje, że ROE firmy będzie nadal się poprawiać, potencjalnie osiągając 18,9% w 2026 roku. Obecnie akcje LG Display są notowane na poziomie 0,8x prognozowanego wskaźnika P / B na 2024 rok.
Pomimo pozytywnych prognoz, analityk zauważa potencjalne ryzyko dla LG Display. Obejmują one możliwe odzwierciedlenie kosztów restrukturyzacji w finansach firmy i ogólną słabość wyników finansowych.
Analityk szacuje, że LG Display może potrzebować zastrzyku kapitału w wysokości od 1,5 do 2,0 bln KRW, aby zainwestować w swoje operacje OLED 7,5k 8,6G IT. Co więcej, jeśli sprzedaż fabryki telewizorów LCD w Guangzhou napotka na opóźnienia, firma może rozważyć pozyskanie dodatkowego kapitału na sfinansowanie swoich inwestycji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.