W piątek Needham, znana firma inwestycyjna, skorygowała swoje prognozy dotyczące fuboTV (NYSE: FUBO), platformy streamingowej specjalizującej się w treściach sportowych na żywo. Firma obniżyła cenę docelową do 2,00 USD z poprzednich 3,00 USD, ale utrzymała rekomendację Kupuj. Korekta wynika z faktu, że Needham spodziewa się zwiększonej konkurencji i wyższych kosztów wpływających na wyniki fuboTV w roku obrotowym 2025 (FY25).
Uzasadnienie korekty ceny docelowej jest trojakie. Po pierwsze, oczekuje się, że nowy konkurent wejdzie na rynek w czwartym kwartale 2024 r. (4Q24). ESPN, FOX Sports i Warner Bros. Discovery/Turner Sports współpracują podobno w celu uruchomienia usługi wirtualnego wielokanałowego dystrybutora programów wideo (vMVPD). Usługa ta jest podobna do oferty fuboTV i oczekuje się, że zaostrzy konkurencję w tym sektorze.
Po drugie, Needham prognozuje wyższe wydatki marketingowe dla fuboTV w FY25 ze względu na bardziej konkurencyjne środowisko. Oczekuje się, że firma zwiększy wysiłki marketingowe, aby utrzymać swój udział w rynku, co może prowadzić do zwiększenia wydatków.
Wreszcie, firma inwestycyjna powołuje się na wyższe koszty gotówkowe związane z pozwem, który fuboTV złożyło przeciwko nowemu ESPN vMVPD. Przewiduje się, że koszty prawne będą miały wpływ na finanse spółki.
Pomimo tych wyzwań Needham podtrzymuje swoje prognozy na FY24, ale skorygował w dół swoje szacunki na FY25, co doprowadziło do nowej 12-miesięcznej ceny docelowej na poziomie 2 USD za akcję. Analityk firmy podkreślił utrzymanie ratingu Kupuj, sugerując utrzymanie pozytywnych perspektyw dla akcji FuboTV (NYSE:FUBO) pomimo przewidywanych przeciwności.
W innych niedawnych wiadomościach FuboTV odnotowało znaczny wzrost całkowitych przychodów o 24% rok do roku, osiągając 394 mln USD, oraz 18% wzrost liczby płatnych subskrybentów, która obecnie wynosi 1 511 000. Firma poprawiła również skorygowaną marżę EBITDA do -10%. FuboTV rozszerzyło swój zasięg na platformy rozrywkowe Comcast, w tym Xfinity Flex, Xumo Stream Box i Xumo TV, mając na celu dotarcie do milionów gospodarstw domowych korzystających z Internetu Xfinity. Ekspansja ta jest częścią szerszej strategii FuboTV polegającej na agregowaniu treści premium za pośrednictwem jednej aplikacji.
W ramach strategicznego posunięcia akcjonariusze FuboTV zatwierdzili rozszerzenie swojego planu motywacyjnego 2020, zwiększając rezerwę akcji o 20 milionów akcji do łącznej liczby 71,1 miliona. Jest to postrzegane jako strategia mająca na celu dostosowanie interesów pracowników do interesów akcjonariuszy poprzez zachęty oparte na akcjach.
Ponadto FuboTV prognozuje dalszy wzrost liczby abonentów w Ameryce Północnej i reszcie świata, a także przychodów w drugim kwartale i całym roku 2024. Firma jest również aktywnie zaangażowana w spory sądowe przeciwko głównym firmom medialnym, zarzucając praktyki antykonkurencyjne, i wprowadziła ulepszenia do transmisji strumieniowej sportu, takie jak interaktywne reklamy i listy odtwarzania oparte na sztucznej inteligencji. Są to ostatnie zmiany w działalności FuboTV.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnej korekty prognoz Needham dla FuboTV, aktualne wskaźniki i spostrzeżenia InvestingPro zapewniają dodatkową warstwę zrozumienia sytuacji finansowej i wyników rynkowych spółki. Od ostatnich dwunastu miesięcy do pierwszego kwartału 2024 r. kapitalizacja rynkowa fuboTV wynosi 392,84 mln USD, co odzwierciedla jej wielkość na konkurencyjnym rynku streamingu. Pomimo znacznego wzrostu przychodów o 32,59%, marża zysku brutto spółki pozostaje na niskim poziomie 7,65%, co jest zgodne z obawami Needhama dotyczącymi zwiększonych kosztów i konkurencji.
Porady InvestingPro podkreślają kilka wyzwań dla fuboTV, w tym walkę ze słabymi marżami zysku brutto i prawdopodobieństwo, że w tym roku nie osiągnie rentowności. Co więcej, akcje były niestabilne, ze znacznym spadkiem o ponad 55% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Pozytywnym akcentem jest jednak to, że 4 analityków skorygowało w górę swoje zyski na nadchodzący okres, co sugeruje pewien optymizm wśród wyzwań.
Dla czytelników poszukujących głębszej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki, które mogą zapewnić dalszy wgląd w kondycję finansową i perspektywy rynkowe fuboTV. Aby uzyskać dostęp do tych wskazówek i podejmować świadome decyzje inwestycyjne, odwiedź https://www.investing.com/pro/FUBO i użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.