W środę Morgan Stanley skorygował swoje stanowisko w sprawie CIENA (NYSE: CIEN), podnosząc rating akcji z równej wagi do przeważonej i podnosząc cenę docelową do 55 USD z 53 USD. Perspektywy firmy opierają się na przekonaniu, że szacunki dotyczące roku podatkowego 2024 (FY24) dla CIENA są teraz mniej ryzykowne i istnieje potencjał wzrostu w roku podatkowym 2025 (FY25).
Analityk zauważył, że przed raportem o wynikach za drugi kwartał fiskalny (FQ2) pojawiły się obawy dotyczące szacunków Street, które przewidywały znaczny wzrost wzrostu w drugiej połowie roku. Szacunki te zakładały dwucyfrowy wzrost sekwencyjny w trzecim i czwartym kwartale fiskalnym, w zależności od ożywienia na rynku telekomunikacyjnym.
Morgan Stanley skorygował swoje całoroczne szacunki przychodów dla CIENA w dół o około 4%, aby odzwierciedlić trwające korekty zapasów i utrzymującą się ostrożność ze strony międzynarodowych klientów z powodu czynników makroekonomicznych. Firma uważa, że przy tych zrewidowanych oczekiwaniach obecna wycena CIENA jest bardziej rozsądna.
Pomimo korekty, Morgan Stanley pozostaje optymistycznie nastawiony do wyników CIENA w pozostałej części roku. Firma przyznaje, że aby osiągnąć całoroczne cele, konieczny będzie wzrost o około 23% w czwartym kwartale fiskalnym (FQ4).
Analityk zwraca jednak uwagę, że zamówienia telekomunikacyjne i przychody wykazały już sekwencyjną poprawę w drugim kwartale. Ponadto oczekuje się, że silne zaangażowanie w chmurę będzie kontynuowane, szczególnie w drugiej połowie roku w porównaniu z pierwszą połową, a firma nadal ma zaległości w wysokości około 1,9 miliarda dolarów.
W innych niedawnych wiadomościach Ciena Corporation spotkała się ze znaczną redukcją docelowej wartości akcji ze strony CFRA z powodu wolniejszego ożywienia na rynku. Kwietniowe wyniki finansowe spółki pokazały EPS operacyjny na poziomie 0,27 USD, przewyższając konsensus o 0,16 USD, ale znacznie niższy niż w poprzednim roku 0,74 USD ze względu na 19,6% spadek kwartalnych przychodów. Analitycy Argus, B.Riley, Needham, BofA Securities i Stifel podtrzymali swoje rekomendacje kupuj dla Ciena, podkreślając potencjał spółki do ożywienia i wzrostu.
Zarząd Ciena pozostaje optymistycznie nastawiony do potencjalnego wpływu ruchu AI na strumień przychodów i oczekuje, że nadchodzące produkty WaveLogic 6 Nano będą napędzać przyszły wzrost. B.Riley obniżył cenę docelową dla akcji Ciena do 66 USD z poprzednich 68 USD, podczas gdy Needham skorygował cenę docelową dla akcji Ciena do 60 USD z poprzednich 65 USD. Pomimo korekt, obie firmy utrzymały rekomendację Kupuj.
W innych ostatnich wydarzeniach BofA Securities utrzymał rekomendację Kupuj dla Cieny ze stałą ceną docelową 59,00 USD. Zysk na akcję (EPS) spółki przewyższył oczekiwania i wyniósł 0,27 USD w porównaniu z przewidywanymi 0,15 USD, co przypisuje się wyższej marży brutto w wysokości 43,5% i kontrolowanym kosztom operacyjnym. Są to ostatnie wydarzenia kształtujące trajektorię Ciena w branży.
InvestingPro Insights
Niedawne podniesienie przez Morgan Stanley CIENA (NYSE: CIEN) do poziomu Overweight z ceną docelową 55 USD odzwierciedla pozytywne perspektywy dla wyników spółki w roku fiskalnym. Zgodnie z tą perspektywą, obecna kapitalizacja rynkowa CIEN wynosi około 6,6 mld USD, co sugeruje znaczącą obecność w tym sektorze. Co więcej, wskaźnik P/E spółki, który skorygował się do 35,47 w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., wskazuje na oczekiwania rynku dotyczące wzrostu zysków, mimo że spółka jest notowana na wysokim poziomie. Może to być postrzegane jako zgodne z przewidywaniami Morgana Stanleya dotyczącymi potencjału wzrostu w roku obrotowym 25.
InvestingPro Tips podkreśla, że zaufanie zarządu jest widoczne poprzez agresywny wykup akcji i chociaż analitycy skorygowali w dół swoje zyski za nadchodzący okres, oczekuje się, że CIEN pozostanie rentowny w tym roku. Dodatkowo, płynne aktywa spółki przewyższające zobowiązania krótkoterminowe sugerują silny bilans. Dla czytelników, którzy chcą zagłębić się w kondycję finansową CIEN i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje kompleksowy zestaw dodatkowych wskazówek. Obecnie dostępnych jest 9 dodatkowych porad InvestingPro, które mogą zapewnić dalszy wgląd w wyniki i pozycję rynkową CIEN.
Inwestorzy rozważający akcje CIENA mogą również zwrócić uwagę na niską zmienność cen spółki, co może być atrakcyjnym atrybutem dla tych, którzy szukają stabilności. Z datą następnego zysku ustaloną na 29 sierpnia 2024 r. i docelową wartością godziwą analityków na poziomie 57 USD, która jest wyższa od obecnej ceny, CIENA może zaoferować potencjał wzrostu. Czytelnicy zainteresowani bardziej szczegółową analizą mogą skorzystać z dodatkowych 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+ w InvestingPro, używając kodu kuponu PRONEWS24.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.