W poniedziałek Morgan Stanley podniósł rekomendację dla akcji Chart Industries (NYSE:GTLS) z Equalweight do Overweight i ustalił cenę docelową na poziomie 175,00 dolarów. Ta zmiana odzwierciedla strategiczne przesunięcie w odpowiedzi na zmieniające się warunki na rynku ropy naftowej oraz koncentrację firmy na sektorach mniej zależnych od ropy.
Firma uznała wpływ niższych zakładanych cen ropy na sektor usług i sprzętu dla przemysłu naftowego (OFSE), zauważając, że rynek ten jest znacząco uzależniony od cen ropy, popytu i nakładów inwestycyjnych. Jednak ograniczona ekspozycja Chart Industries na ropę naftową, która stanowi mniej niż 5% przychodów z "tradycyjnej energii", stawia firmę w korzystnej pozycji w obecnym otoczeniu.
Główne portfolio Chart Industries składa się z zastosowań związanych z gazem ziemnym, transformacją energetyczną i odnawialnymi źródłami energii - obszarami, co do których Morgan Stanley utrzymuje pozytywne perspektywy. Podniesienie rekomendacji nastąpiło po fuzji firmy z Howden, która została sfinalizowana około marca 2023 roku. Fuzja przyczyniła się do stabilności i potencjału wzrostu portfolio Chart Industries.
Kiedy Morgan Stanley wznowił analizę Chart Industries na początku tego roku, firma dostrzegła wartość w portfolio spółki po fuzji, ale uznała, że akcje są zgodne z małymi i średnimi spółkami (SMID) pod względem kluczowych wskaźników, takich jak potencjał rewizji i perspektywy ryzyka i zysku. Doprowadziło to do rekomendacji Equalweight.
Obecne podniesienie do Overweight odzwierciedla ponowną ocenę pozycji Chart Industries w stosunku do szerszego pokrycia OFSE. Morgan Stanley uważa teraz Chart Industries za bardziej atrakcyjną pod względem rewizji, wyceny i perspektyw ryzyka i zysku w porównaniu z innymi spółkami w ich uniwersum analitycznym.
W innych niedawnych wiadomościach, Stifel utrzymał rekomendację Kupuj dla Chart Industries, mimo obniżenia przez spółkę prognoz z powodu opóźnień w uznawaniu przychodów. Firma uważa, że zatwierdzone rozpoczęcie projektu Venture Global's CP2 LNG poprawi przepływy pieniężne Chart Industries w pozostałej części roku.
Podobnie, Citi obniżył cenę docelową dla Chart Industries z 210 do 190 dolarów z powodu wyzwań związanych z konwersją portfela zamówień, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Ta korekta nastąpiła po tym, jak wyniki Chart Industries za drugi kwartał nie spełniły oczekiwań, co doprowadziło do obniżenia prognozy EBITDA na cały rok 2024.
Te wydarzenia nastąpiły po ogłoszeniu przez Chart Industries 12% wzrostu zamówień do 1,16 miliarda dolarów i 18,8% wzrostu sprzedaży do 1,04 miliarda dolarów w wynikach za II kwartał 2024 roku. Mimo tych silnych wyników, oczekuje się, że sprzedaż Chart Industries za cały rok 2024 będzie niższa zarówno od konsensusu rynkowego, jak i własnych prognoz firmy.
Te ostatnie wydarzenia sugerują, że choć Chart Industries stoi przed pewnymi wyzwaniami, analitycy z Stifel i Citi nadal dostrzegają potencjał w przyszłych wynikach firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
W świetle niedawnego podniesienia rekomendacji dla Chart Industries przez Morgan Stanley, spojrzenie na dane InvestingPro ujawnia firmę gotową do wzrostu, z solidnym wzrostem przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku. Wzrost przychodów wynosi imponujące 70,25%, z marżą zysku brutto na poziomie 32,42%, co wskazuje na wysoką efektywność operacyjną. Mimo znaczącego wskaźnika P/E wynoszącego 194,42, skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy sygnalizuje bardziej rozsądną wycenę na poziomie 33,74.
Dwie wskazówki InvestingPro, które są szczególnie istotne w kontekście artykułu, to oczekiwany wzrost zysku netto w tym roku oraz przewidywany wzrost sprzedaży w bieżącym roku. Te spostrzeżenia są zgodne z optymistycznym poglądem Morgan Stanley na przyszłość Chart Industries, szczególnie biorąc pod uwagę strategiczne przesunięcie firmy w kierunku gazu ziemnego, transformacji energetycznej i zastosowań odnawialnych. Dla inwestorów poszukujących bardziej szczegółowej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Chart Industries na https://pl.investing.com/pro/GTLS, w tym rewizje prognoz analityków i prognozy rentowności firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.