W środę Mizuho Securities skorygowało cenę docelową akcji Red Rock Resorts (NASDAQ: RRR), podnosząc ją do 67,00 USD z poprzedniej wartości 66,00 USD. Firma utrzymała rekomendację Outperform dla akcji, sygnalizując zaufanie do wyników spółki.
Aktualizacja nastąpiła po przeprowadzonej przez Mizuho analizie oczekiwanych wyników finansowych Red Rock Resorts. Firma prognozuje, że EBITDA spółki w drugim kwartale wyniesie 203 mln USD, co jest powyżej konsensusu Street wynoszącego 193 mln USD. Prognoza Mizuho nie uwzględnia potencjalnego wzrostu udziału w rynku przez Red Rock Resorts, co mogłoby dodatkowo poprawić wynik finansowy.
Ocena Mizuho sugeruje, że obecna wycena Red Rock Resorts jest rozsądna. Akcje spółki są notowane przy mnożnikach 11,0-krotności i 10,5-krotności szacowanego EBITDA firmy odpowiednio dla pierwszego i drugiego roku podatkowego.
Mnożniki te mieszczą się w historycznym przedziale od 9 do 12 razy dla spółki. Firma uważa, że wycena ta jest uzasadniona, biorąc pod uwagę możliwości rozwoju Red Rock Resorts na lokalnych rynkach.
Sentyment do lokalnego sektora gier był słaby, ale Mizuho obserwuje poprawę trendów i uważa, że oczekiwania wobec Red Rock Resorts są umiarkowane. Biorąc pod uwagę te czynniki, firma uważa akcje za szczególnie atrakcyjną inwestycję w drugim kwartale.
W innych ostatnich wiadomościach Red Rock Resorts poczynił znaczące postępy w swojej działalności. Firma odnotowała znakomity początek 2024 r., publikując swoje najlepsze wyniki finansowe za pierwszy kwartał w historii, napędzane solidnymi wynikami w Las Vegas i udanym otwarciem Durango Casino Resort. Przychody netto wzrosły do 485,6 mln USD, co oznacza wzrost o 12,9% rok do roku, a skorygowana EBITDA wzrosła o 7,3% do 229,8 mln USD.
BofA Securities skorygował ostatnio swoje stanowisko w sprawie Red Rock Resorts, podnosząc ocenę akcji z "poniżej oczekiwań" do "neutralnie", pomimo obniżenia ceny docelowej do 55,00 USD z poprzednich 57,00 USD.
Zmiana ratingu nastąpiła po 15% spadku akcji spółki, który przypisano słabnącemu lokalnemu rynkowi w Las Vegas i wynikom Red Rock Resorts za pierwszy kwartał, które spełniły konsensus oczekiwań, ale nie przekroczyły wysokich oczekiwań.
Pomimo pewnych wyzwań rynkowych, Red Rock Resorts nie wydaje się doświadczać tych samych problemów na swoich specyficznych podrynkach. BofA Securities zrewidował swoje szacunki dla Red Rock Resorts na 2024 r., uznając słabsze trendy w lokalnej bazie klientów, ale częściowo kompensując to przewidywanymi wynikami Durango.
Ponadto firma realizuje znaczące projekty deweloperskie i kładzie podwaliny pod dalszy wzrost i ekspansję na rynku Las Vegas. Te ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie firmy w reinwestowanie w swoje portfolio i dążenie do strategicznych przejęć gruntów, co zapewnia jej trwały wzrost.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.