Mizuho utrzymało rekomendację Outperform dla Harmony Biosciences Holdings Inc. (NASDAQ: HRMY) i podniosło cenę docelową do 42,00 USD z 40,00 USD.
Decyzja firmy jest następstwem dobrych wyników Harmony Biosciences za drugi kwartał, które podkreśliły udaną strategię wzrostu firmy.
Harmony Biosciences koncentruje się na trzech głównych filarach wzrostu: zwiększeniu stosowania swojego leku na narkolepsję Wakix, rozszerzeniu etykiety leku i poszukiwaniu nowych możliwości uzyskania przychodów poprzez rozwój biznesu.
Wysiłki firmy sprawiły, że Wakix stał się franczyzą o wartości 1 miliarda dolarów.
Uwaga Mizuho kieruje się teraz na obszerny pipeline Harmony Biosciences, który obejmuje osiem aktywów w trakcie opracowywania w ramach trzynastu programów. Oczekuje się, że nadchodzący dzień inwestora 1 października w Nowym Jorku dostarczy dalszych szczegółów na temat każdej z możliwości pipeline.
Harmony Biosciences odnotowała solidny drugi kwartał 2024 r., ze znacznym 29% wzrostem sprzedaży netto swojego produktu WAKIX, wynoszącym 172,8 mln USD. Firma poczyniła również znaczące postępy w swoim programie pitolisantu w wysokich dawkach, który ma na celu zaspokojenie niezaspokojonych potrzeb medycznych w społeczności narkolepsji.
Ponadto Harmony Biosciences otrzymała zgodę FDA dla WAKIX dla narkolepsji dziecięcej, a sNDA dla idiopatycznej hipersomnii planowana jest jeszcze w tym roku. Firma pozostaje optymistycznie nastawiona do swojej strategii rozwoju i potencjału franczyzy WAKIX.
Jeśli chodzi o kwestie finansowe, Harmony Biosciences odnotowała w II kwartale wysoki, skorygowany zysk netto nieskorygowany o GAAP w wysokości 60,6 mln USD i utrzymuje solidną pozycję finansową z 434,1 mln USD w gotówce, ekwiwalentach środków pieniężnych i inwestycjach. Firma jest na dobrej drodze do osiągnięcia prognozy przychodów netto na 2024 r. w wysokości od 700 mln USD do 720 mln USD.
InvestingPro Insights
Harmony Biosciences Holdings Inc. (NASDAQ: HRMY) wykazała się dobrymi wynikami finansowymi, ze znacznym wzrostem przychodów o 31,52% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, począwszy od 2. kwartału 2024 roku. Strategiczna koncentracja spółki na ekspansji jej leku na narkolepsję Wakix przyczyniła się do wysokiej marży zysku brutto na poziomie 79,41% w tym samym okresie, podkreślając skuteczność jej strategii wzrostu. Przy skorygowanym wskaźniku P/E na poziomie 15,45, spółka prezentuje atrakcyjną wycenę, zwłaszcza biorąc pod uwagę, że analitycy przewidują, że HRMY będzie rentowna w tym roku, jak wskazuje InvestingPro Tip. Zaufanie zarządu do trajektorii spółki jest dodatkowo potwierdzone przez agresywny wykup akcji własnych, co jest kolejną wskazówką InvestingPro podkreślającą proaktywne podejście spółki do zwiększania wartości dla akcjonariuszy.
Dodatkową zachętą dla inwestorów może być sytuacja płynnościowa spółki, w której aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, zapewniając poduszkę elastyczności operacyjnej. Umiarkowany poziom zadłużenia Harmony Biosciences i jej zdolność do wygodnego pokrywania odsetek z przepływów pieniężnych odzwierciedlają zrównoważone podejście do zarządzania finansami. Przy wartości godziwej oszacowanej przez InvestingPro na 42,54 USD, ściśle dostosowanej do zaktualizowanej ceny docelowej Mizuho, perspektywy inwestycyjne dla HRMY pozostają pozytywne. Dla tych, którzy szukają bardziej dogłębnej analizy, dostępnych jest ponad siedem dodatkowych porad InvestingPro, oferujących kompleksowy obraz kondycji finansowej i potencjału rynkowego spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.