W poniedziałek Mizuho skorygowało cenę docelową akcji Constellation Energy (NASDAQ:CEG) do 255 USD, w górę z poprzedniego celu 189 USD, utrzymując jednocześnie neutralne stanowisko wobec akcji. Rewizja następuje po niedawnym ogłoszeniu przez Constellation Energy planów dotyczących bloku 1 elektrowni jądrowej TMI.
Firma zamierza uruchomić blok do 2028 roku, co ma zwiększyć bazową stopę wzrostu zysku na akcję (EPS) z co najmniej 10% do co najmniej 13% rocznie w okresie od 2024 do 2030 roku.
Strategia Constellation Energy obejmuje 20-letnią umowę wirtualnego zakupu energii (VPPA) o stałej cenie z Microsoft (MSFT), która ma przyczynić się do perspektyw wzrostu firmy. Szacuje się, że VPPA zapewni Constellation Energy cenę około 104 USD za megawatogodzinę, znacznie wyższą niż ceny uzyskiwane przez konkurencyjnych niezależnych producentów energii (IPP).
Analiza firmy sugeruje, że proces ponownego uruchomienia bloku Crane niesie ze sobą możliwy do zarządzania poziom ryzyka. Uważa się, że rozległe doświadczenie Constellation Energy w eksploatacji elektrowni, w połączeniu z dokładnym due diligence, łagodzi potencjalne wyzwania. Wzrost ceny docelowej do 255 USD przypisuje się wyższym mnożnikom wyceny i wartości bieżącej projektu Crane.
Raport Mizuho odzwierciedla zrównoważony pogląd na ryzyko i korzyści związane z akcjami Constellation Energy, uznając potencjalne korzyści wyższych cen już odzwierciedlone w wartości akcji. Neutralna ocena firmy wskazuje na ostrożny optymizm co do przyszłych wyników spółki w oparciu o ostatnie wydarzenia.
W innych niedawnych wiadomościach, Constellation Energy była w centrum kilku znaczących wydarzeń. Solidne wyniki finansowe spółki za drugi kwartał wykazały zysk na akcję według GAAP w wysokości 2,58 USD i skorygowany zysk operacyjny na akcję w wysokości 1,68 USD. Podniesiono również prognozę skorygowanego zysku operacyjnego na cały rok do zakresu od 7,60 USD do 8,40 USD na akcję.
Constellation Energy zabezpieczyła umowę na zakup energii z Microsoft, co jest postrzegane jako potencjalny model zwiększania produkcji w istniejących lokalizacjach. Oczekuje się, że umowa będzie miała znaczące implikacje finansowe, szacowane na około 2 miliardy USD wartości kapitału własnego. Ponadto firma zawarła 20-letnią umowę na zakup energii z Microsoft, co stanowi największą tego typu umowę energetyczną.
Firmy analityczne Wells Fargo, Jefferies i Barclays zaktualizowały swoje stanowiska wobec Constellation Energy. Wells Fargo podniósł cenę docelową do 300 USD, utrzymując ocenę Overweight, podczas gdy Jefferies rozpoczęło pokrycie z oceną Hold, a Barclays z oceną Overweight. Firmy podkreśliły unikalną pozycję rynkową Constellation i potencjał przyszłego wzrostu.
Na koniec, wyniki aukcji mocy Constellation Energy przekroczyły oczekiwania, prowadząc do zwiększenia prognoz zysków na lata 2025 i 2026. Firma przeznaczyła również ponad 2,3 miliarda USD kapitału na lata 2024 i 2025, co wskazuje na silną pozycję finansową na nadchodzące lata. To niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących Constellation Energy.
InvestingPro Insights
Najnowsze dane z InvestingPro podkreślają sytuację finansową Constellation Energy (NASDAQ:CEG), z kapitalizacją rynkową wynoszącą około 79,73 miliarda USD. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku, spółka prezentuje wskaźnik P/E na poziomie 30,52, wskazujący, ile inwestorzy są skłonni zapłacić za każdy dolar zysków, co jest istotnym wskaźnikiem przy ocenie wartości akcji. Wskaźnik PEG, który mierzy cenę akcji w stosunku do wzrostu zysków, wynosi atrakcyjne 0,15, sugerując potencjał przyszłego wzrostu.
Pod względem rentowności, Constellation Energy odnotowała zysk brutto w wysokości 4,602 miliarda USD i zysk operacyjny w wysokości 2,795 miliarda USD w tym samym okresie, z marżą zysku brutto na poziomie 19,55% i marżą zysku operacyjnego na poziomie 11,87%. Liczby te odzwierciedlają zdolność firmy do efektywnego przekształcania przychodów w zysk. Mimo spadku przychodów o 10,8% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku, firma odnotowała znaczący wzrost EBITDA o 92,28%, co wskazuje na poprawę efektywności operacyjnej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że stopa wzrostu dywidendy Constellation Energy jest godna uwagi, wzrastając o 25,0% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do II kwartału 2024 roku. Dodatkowo, akcje spółki odnotowały imponujące zwroty, z całkowitym zwrotem cenowym od początku roku na poziomie 119,31%, co może zainteresować inwestorów poszukujących wzrostu w swoim portfelu. Dla osób zainteresowanych dalszymi informacjami, InvestingPro oferuje szereg dodatkowych wskazówek dotyczących Constellation Energy, zapewniając bardziej szczegółową analizę i wskazówki inwestycyjne.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.