W piątek Mizuho Securities skorygowało swoją perspektywę dla Walgreens Boots Alliance (NASDAQ: WBA), obniżając cenę docelową do 15,00 USD z poprzednich 19,00 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji. Korekta nastąpiła po publikacji wyników finansowych spółki za trzeci kwartał fiskalny 2024 r., W której podkreślono wpływ trudnego otoczenia makroekonomicznego na sektor aptek detalicznych.
Rozmowa telefoniczna ujawniła, że Walgreens doświadcza większych trudności na rynku aptek detalicznych niż początkowo przewidywano. W odpowiedzi firma ogłosiła przegląd strategiczny. Obejmuje on plan rozwiązania problemów związanych z działalnością aptek detalicznych oraz inicjatywy mające na celu usprawnienie działalności VillageMD.
Pomimo wyzwań stojących przed działem aptek detalicznych, pojawiły się pozytywne wiadomości. Segmenty Walgreens International i U.S. Healthcare wykazują podobno oznaki poprawy, co może pomóc złagodzić niektóre presje, z jakimi boryka się biznes apteczny.
Analityk z Mizuho zauważył, że choć pozytywne zmiany w tych segmentach są zachęcające, perspektywy pełnego ożywienia w głównym segmencie Walgreens w USA wydają się być długoterminową możliwością, prawdopodobnie po roku fiskalnym 2025. W świetle tych obserwacji i obecnego otoczenia biznesowego, stanowisko Mizuho w sprawie akcji Walgreens pozostaje neutralne.
W innych niedawnych wiadomościach Walgreens Boots Alliance poinformował o zyskach za trzeci kwartał roku obrotowego 2024, ze skorygowanym zyskiem na akcję (EPS) w wysokości 0,63 USD, poniżej oczekiwań rynku. Niedobór ten przypisuje się wyzwaniom w amerykańskim sektorze aptek detalicznych i szerszym trendom branżowym.
W związku z tym Walgreens skorygował swoje całoroczne prognozy, przewidując EPS w wysokości od 2,80 do 2,95 USD w roku podatkowym 2024. Firma rozpoczęła przegląd strategiczny i operacyjny, planując udoskonalić swój model biznesowy i zainwestować w rozwijające się sektory, takie jak Boots UK i VillageMD.
Pomimo trudnego środowiska sprzedaży detalicznej w USA, Walgreens aktywnie dostosowuje swoją strategię cenową i ulepsza swoje doświadczenie omnichannel. Firma rozważa również zamknięcie do 25% swoich sklepów w oparciu o analizę przepływów pieniężnych. Pozytywnym aspektem jest fakt, że sprzedaż VillageMD wzrosła o 7% do 1,6 mld USD, a Boots UK zyskuje udział w rynku, co powinno napędzać przyszły wzrost.
Są to ostatnie wydarzenia, które odzwierciedlają proaktywną reakcję Walgreens na wyzwania branży. Strategiczny przegląd firmy ma na celu uproszczenie jej działalności, skupienie się na rentownym wzroście i stworzenie innego doświadczenia w aptekach detalicznych. Takie podejście, w połączeniu z inwestycjami w Boots UK i partnerstwem z VillageMD, wskazuje na zaangażowanie Walgreens w swoją rolę w ekosystemie opieki zdrowotnej.
InvestingPro Insights
Dane InvestingPro zapewniają głębsze spojrzenie na kondycję finansową Walgreens Boots Alliance po ostatnim raporcie o zyskach. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 10,52 mld USD, wycena spółki odzwierciedla wyzwania, przed którymi stoi. Skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r. wynosi -13,16, co wskazuje na sceptycyzm inwestorów co do przyszłych zysków. Jednak wskaźnik PEG na poziomie 0,02 sugeruje, że rynek może oczekiwać zwrotu we wzroście spółki w stosunku do jej zysków.
Jeśli chodzi o przychody, Walgreens wykazał się odpornością, odnotowując wzrost o 8,48% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., co może być pozytywnym aspektem w obliczu obaw wyrażonych przez Mizuho Securities. Co więcej, znaczna stopa dywidendy w wysokości 8,2% od połowy 2024 r. jest kluczowym czynnikiem dla inwestorów skoncentrowanych na dochodach, chociaż znaczna obniżka dywidendy o -47,92% w tym samym okresie może budzić wątpliwości co do trwałości.
Inwestorom poszukującym bardziej kompleksowej analizy InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i wskaźniki. Obecnie dostępnych jest więcej porad InvestingPro, do których można uzyskać dostęp za pomocą kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać dodatkowe 10% zniżki na roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro i Pro+. Wskazówki te mogą zapewnić większą jasność co do tego, czy pozytywne zmiany w segmentach Walgreens International i US Healthcare mogą rzeczywiście złagodzić przeciwności w sektorze aptek detalicznych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.