W środę Mizuho Securities skorygowało swoje prognozy dla Suburban Propane (NYSE: SPH), obniżając cenę docelową akcji do 16 USD z poprzednich 17 USD, zachowując jednocześnie rekomendację Underperform.
Analityk firmy powołał się na odporność akcji spółki pomimo rozczarowujących wyników w jej podstawowej działalności związanej z dystrybucją propanu. Patrząc w przyszłość, oczekuje się, że uwaga przeniesie się na inwestycje Suburban Propane w energię odnawialną, ponieważ sezon grzewczy 2024/2025 potrwa jeszcze kilka miesięcy.
Analityk wyraził sceptycyzm co do potencjalnych korzyści płynących z inwestycji firmy w odnawialne źródła energii ze względu na utrzymujące się słabe wyniki federalnych Renewable Identification Numbers (RIN) i stanowych kredytów Low Carbon Fuel Standards (LCFS).
Zakwestionowano również obecną siłę jednostek giełdowych, podnosząc możliwość, że może na nią wpływać pasywne inwestowanie w indeksy, co wcześniej doprowadziło do obniżenia ratingu do poziomu "poniżej oczekiwań".
Przewiduje się, że mnożnik wyceny Suburban Propane powróci do docelowego poziomu 7,5 razy, zgodnie z analizą Mizuho. Zrewidowana cena docelowa odzwierciedla oczekiwanie niższych szacunków EBITDA i ograniczonych korzyści z segmentu odnawialnych źródeł energii ze względu na trudniejszą ekonomikę projektu.
Firma pozostaje ostrożna co do perspektyw akcji, szczególnie w świetle wyzwań stojących przed rynkami kredytów niskoemisyjnych.
W innych niedawnych wiadomościach Suburban Propane Partners poradził sobie z trudnym drugim kwartałem, w którym cieplejsza pogoda doprowadziła do niewielkiego spadku wolumenów i skorygowanej EBITDA. Pomimo tych przeciwności, spółka poczyniła postępy w działalności związanej z odnawialnym gazem ziemnym i sfinalizowała dwa przejęcia na Florydzie i w Nevadzie.
Kwartalna dystrybucja została ogłoszona na poziomie 0,32 USD na jednostkę zwykłą, przy dobrym 12-miesięcznym wskaźniku pokrycia dystrybucji wynoszącym 1,99x.
Argus, firma analityczna, niedawno podniosła 12-miesięczną cenę docelową dla akcji Suburban Propane do 25 USD z 24 USD, podtrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Firma podkreśliła atrakcyjną stopę dywidendy spółki na poziomie około 6,3%, która jest uważana za bezpieczną. Przewidują również umiarkowany wzrost spółki w latach fiskalnych 2024 i 2025.
Analiza Argus sugeruje, że akcje Suburban Propane są obecnie notowane na poziomie 9-krotności szacowanego zysku na jednostkę w roku fiskalnym 2025, co jest poniżej historycznego średniego zakresu. Decyzja firmy o podniesieniu ceny docelowej odzwierciedla zaufanie do potencjału wzrostu firmy i postrzeganego niedowartościowania akcji na rynku.
InvestingPro Insights
Ponieważ Suburban Propane (NYSE: SPH) przechodzi przez trudny okres naznaczony niezadowalającymi podstawowymi operacjami i niepewnością na rynku kredytów na energię odnawialną, inwestorzy chcą zrozumieć podstawową wartość i przyszły potencjał akcji. Według danych InvestingPro, kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 1,21 mld USD, a wskaźnik P/E 10,93, który jest uważany za niski w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków. Może to oznaczać atrakcyjny punkt wejścia dla inwestorów zorientowanych na wartość.
Pomimo przeciwności, Suburban Propane utrzymuje wypłatę dywidendy przez 29 kolejnych lat, wykazując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Obecna stopa dywidendy wynosi 6,87%, czyli znacznie więcej niż w przypadku wielu spółek porównywalnych, co może być atrakcyjne dla inwestorów zorientowanych na dochód. Co więcej, chociaż analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku, przewidują również, że spółka pozostanie rentowna, z silną rentownością wolnych przepływów pieniężnych implikowaną przez jej wycenę.
Dla tych, którzy rozważają inwestycję w Suburban Propane, InvestingPro oferuje dodatkowe spostrzeżenia i analizy, w tym dwie konkretne wskazówki InvestingPro: spółka jest notowana przy niskiej wielokrotności zysków i wypłaca akcjonariuszom znaczną dywidendę. Czynniki te, w połączeniu ze wskaźnikami w czasie rzeczywistym i analizą ekspertów, mogą pomóc inwestorom w podjęciu bardziej świadomej decyzji. Entuzjaści Suburban Propane mogą dalej zgłębiać te spostrzeżenia i uzyskać dostęp do wszystkich 10 porad dostępnych w InvestingPro, korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.