Mizuho Securities skorygowało swoje prognozy dla Nutrien Ltd (NYSE: NTR), głównego producenta nawozów, obniżając cenę docelową do 52 USD z poprzednich 55 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji.
Korekta nastąpiła po raporcie wyników Nutrien za drugi kwartał, który wykazał EBITDA w wysokości 2,2 mld USD, zgodnie z konsensusem Bloomberga. Zysk na akcję (EPS) spółki spadł o 8% do 2,34 USD, w porównaniu do prognozowanych 2,16 USD / 2,18 USD przez MSUSA i konsensus.
Firma zaktualizowała swoje całoroczne prognozy, nieznacznie zwiększając wolumen potażu ze względu na wyższy oczekiwany popyt. Z drugiej strony, wolumeny fosforanów mają nieznacznie spaść, co przypisuje się kwestiom związanym z naprawą i wyposażeniem kopalni, podczas gdy prognozy dotyczące wolumenu azotu pozostają niezmienione.
Przewiduje się, że EBITDA w handlu detalicznym spadnie o 8%, na co wpłynie niestabilność rynku w Brazylii i opóźnienia w sadzeniu w Stanach Zjednoczonych w drugim kwartale.
Sektor rolniczy stoi obecnie w obliczu wyzwań związanych ze spadkiem cen upraw, co ma wpłynąć na dochody rolników. Presja ekonomiczna może doprowadzić do strategicznej zmiany wśród rolników w celu zminimalizowania wydatków zamiast maksymalizacji plonów.
Analityk Mizuho Securities przewiduje, że trend ten będzie stanowił przeszkodę dla wzrostu cen nawozów, ograniczając tym samym potencjalny wzrost zysków Nutrien.
Raport kończy się spojrzeniem na przyszłość rynku nawozów, sugerując, że ograniczony potencjał zysków i brak perspektyw na wzrost cen nawozów prawdopodobnie będą nadal wpływać na nastroje inwestorów.
Nutrien odnotował skorygowaną EBITDA w wysokości 1,1 mld USD w I kwartale 2024 r., pomimo niższych cen kluczowych produktów, takich jak potaż, azot i fosforany. Firma nakreśliła swoją strategię wzrostu i cele w zakresie wydajności, dążąc do obniżenia kosztów o około 200 mln USD do 2026 r. w zakresie działalności operacyjnej i funkcji korporacyjnych.
Firma analityczna Piper Sandler utrzymała ocenę "Niedoważaj" ze względu na potencjalne wyzwania związane z przewidywanymi dużymi zbiorami kukurydzy w USA. Z kolei RBC Capital Markets utrzymał ocenę "Outperform", wskazując na zaufanie do wydajności operacyjnej Nutrien i poprawy generowania gotówki.
InvestingPro Insights
Ponieważ Nutrien Ltd (NYSE: NTR) porusza się w obecnych warunkach rynkowych, dane z InvestingPro zapewniają jaśniejszy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Kapitalizacja rynkowa Nutrien wynosi 23,33 mld USD, a wskaźnik P / E 27,45, co sugeruje, że inwestorzy mogą postrzegać akcje jako mające wyższy potencjał zysków w przyszłości. Jednak skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. wynosi 16,36, co może wskazywać na korzystniejszą wycenę w porównaniu z szerszym rynkiem.
InvestingPro Tips podkreśla, że Nutrien szczyci się wysokim zyskiem dla akcjonariuszy i konsekwentnie podnosi dywidendę przez 6 kolejnych lat, odzwierciedlając zaangażowanie w zwrot wartości akcjonariuszom. Pomimo tego, że analitycy zrewidowali w dół zyski za nadchodzący okres, wycena spółki implikuje silną rentowność wolnych przepływów pieniężnych, co jest pozytywnym sygnałem dla inwestorów poszukujących spółek o solidnych podstawach finansowych. Ponadto, choć analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku, Nutrien pozostaje znaczącym graczem w branży chemicznej i jest notowany w pobliżu 52-tygodniowego minimum, potencjalnie oferując okazję do zakupu dla inwestorów wartościowych.
Dla tych, którzy chcą zagłębić się w wyniki Nutrien i perspektywy na przyszłość, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki i wskaźniki, dostępne na stronie https://www.investing.com/pro/NTR. To kompleksowe źródło może zapewnić inwestorom szczegółową analizę niezbędną do podejmowania świadomych decyzji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.