Mizuho Securities skorygowało swoje prognozy finansowe dla Light & Wonder (NASDAQ: LNW), obniżając cenę docelową do 76 USD z poprzednich 79 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "poniżej oczekiwań" dla akcji.
Korekta, która nastąpiła w czwartek, nastąpiła po ostatnim raporcie o zyskach spółki, który ujawnił przychody w wysokości 818 mln USD, przewyższając zarówno prognozę Mizuho na poziomie 806 mln USD, jak i konsensus szacunkowy na poziomie 803 mln USD.
Podobnie, skorygowana EBITDA w wysokości 330 mln USD przekroczyła oczekiwania, przy szacunkach Mizuho na poziomie 316 mln USD, a Street na poziomie 312 mln USD.
Pomimo solidnych wyników kwartalnych Light & Wonder, które pobiły konserwatywne szacunki analityków, Mizuho wyraziło zaniepokojenie konwersją wolnych przepływów pieniężnych (FCF) spółki, która wyniosła 21%.
Firma zauważyła, że trwające inwestycje kapitałowe prawdopodobnie ograniczą generowanie FCF w przyszłości. Słabe wyniki w zakresie konwersji FCF są jednym z powodów utrzymania ratingu na poziomie "poniżej oczekiwań".
Firma potwierdziła solidny kwartał spółki, ale zwróciła uwagę, że wyniki FCF nie były tak dobre, jak oczekiwano. Według Mizuho, istnieją bardziej atrakcyjne opcje inwestycyjne z lepszą opcjonalnością w ich obszarze zasięgu. Stanowisko firmy odzwierciedla ostrożny pogląd na kondycję finansową Light & Wonder, szczególnie pod względem zdolności do generowania przepływów pieniężnych.
W międzyczasie Stifel utrzymał rekomendację Trzymaj dla akcji Light & Wonder, jednocześnie podnosząc docelową cenę akcji do 106 USD, w oparciu o wzmocnione prognozy spółki dotyczące produktów slotowych i dynamikę w dziale SciPlay.
Podobnie Truist Securities podniósł cenę docelową dla akcji Light & Wonder do 120 USD, utrzymując rekomendację Kupuj, po wzroście skonsolidowanych przychodów spółki o 13% rok do roku do 756 mln USD. Goldman Sachs również rozpoczął analizę Light & Wonder z rekomendacją Kupuj, prognozując wzrost napędzany wzrostem udziału w rynku w Ameryce Północnej oraz sukcesem niedawno wprowadzonych gier w Australii i Nowej Zelandii.
Light & Wonder wprowadził również nową transzę pożyczek terminowych w wysokości 2,16 mld USD, co jest strategicznym posunięciem, które ma obniżyć koszty odsetkowe i wydłużyć termin zapadalności długu. Firma poinformowała Australijską Giełdę Papierów Wartościowych o swoich udziałach, odzwierciedlając swoje zaangażowanie w przestrzeganie międzynarodowych przepisów rynkowych i przejrzystą komunikację.
InvestingPro Insights
W świetle niedawnej korekty perspektyw finansowych Light & Wonder przez Mizuho Securities, warto rozważyć dodatkowe wskaźniki finansowe i wskazówki InvestingPro, które mogą zapewnić szerszą perspektywę na wyniki i potencjał spółki. Według danych InvestingPro, Light & Wonder może pochwalić się imponującą marżą zysku brutto w wysokości 70,46% za ostatnie dwanaście miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., co odzwierciedla wysoką wydajność operacyjną. Ponadto wzrost przychodów spółki pozostaje solidny, ze wzrostem o 12,75% w tym samym okresie.
InvestingPro Tips sugeruje, że dochód netto Light & Wonder ma wzrosnąć w tym roku, co może sygnalizować poprawę trajektorii finansowej pomimo obaw o konwersję wolnych przepływów pieniężnych. Co więcej, płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, co wskazuje na solidną pozycję płynnościową, która może pomóc w zarządzaniu inwestycjami kapitałowymi bez poważnego wpływu na przepływy pieniężne.
Podczas gdy akcje są notowane przy wysokiej wielokrotności wyceny przychodów ze wskaźnikiem Cena/Zysk (P/E) na poziomie 41,27 i wskaźnikiem Cena/Książka (P/B) na poziomie 11,34, dane te mogą odzwierciedlać zaufanie inwestorów do przyszłej rentowności spółki, ponieważ analitycy przewidują, że Light & Wonder będzie rentowny w tym roku. Warto zauważyć, że dostępnych jest znacznie więcej porad InvestingPro, które mogą zapewnić dogłębną analizę dla potencjalnych inwestorów, w tym wgląd w rentowność i zwroty w ciągu ostatniej dekady.
Kapitalizacja rynkowa Light & Wonder wynosi 8,91 mld USD, a akcje są notowane na poziomie 91,95% ich 52-tygodniowego maksimum, co może sugerować, że rynek wycenia ostatnie pozytywne wyniki spółki i perspektywy wzrostu. Gdy inwestorzy rozważają ostrożne stanowisko Mizuho, te dodatkowe punkty danych i spostrzeżenia z InvestingPro mogą zaoferować bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej Light & Wonder.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.