W poniedziałek Needham podniósł cenę docelową dla Merit Medical Systems, Inc. (NASDAQ: MMSI) do 93 USD z 85 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj. Korekta ta jest następstwem ogłoszenia przez Merit Medical umowy zakupu aktywów z EndoGastric Solutions dla urządzenia EsophyX Z+. Przejęcie, wycenione na 105 milionów dolarów, stanowi około czterokrotność przewidywanej sprzedaży urządzenia w 2023 roku.
EsophyX Z+ to wszczepialne urządzenie przeznaczone do leczenia refluksu żołądkowo-przełykowego poprzez przywrócenie zastawki żołądkowo-przełykowej, chroniąc w ten sposób przełyk przed kwasem żołądkowym. Needham postrzega to przejęcie jako strategiczne uzupełnienie istniejącego portfolio produktów endoskopowych Merit Medical.
Kierownictwo Merit Medical przewiduje, że transakcja początkowo będzie miała rozwadniający wpływ na marżę operacyjną firmy non-GAAP i zysk na akcję (EPS) za rok 2024. Oczekuje się jednak, że będzie ona miała pozytywny wpływ na marżę brutto, marżę operacyjną i zysk na akcję (EPS) spółki w całym 2025 roku.
Pomimo przejęcia, Merit Medical potwierdził swoją poprzednią prognozę przychodów, która nie uwzględnia wpływu nowej transakcji. Niemniej jednak spółka skorygowała w dół swoją prognozę EPS non-GAAP na 2024 r., aby odzwierciedlić finansowe implikacje transakcji.
Skorygowana cena docelowa akcji Needham odzwierciedla pozytywną perspektywę przejęcia, uznając cenę zapłaconą przez Merit Medical za rozsądną. Analityk firmy wymienił ekspansję mnożników rówieśniczych jako czynnik przyczyniający się do wzrostu ceny docelowej.
InvestingPro Insights
Ponieważ Merit Medical Systems, Inc. (NASDAQ: MMSI) rozpoczyna strategiczne przejęcie urządzenia EsophyX Z+, wskaźniki finansowe i wyniki rynkowe spółki zapewniają inwestorom kompleksowy obraz sytuacji.
Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 4,98 mld USD i wysokim wskaźniku ceny do zysków (P / E) wynoszącym 48,42, Merit Medical jest notowany przy znacznej wielokrotności zysków. Jest to dodatkowo podkreślone przez skorygowany wskaźnik P/E za ostatnie dwanaście miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., który wynosi 47,75. W tym samym okresie spółka wykazała solidny wzrost przychodów o 9,39%.
InvestingPro Tips wskazuje, że chociaż oczekuje się, że dochód netto wzrośnie w tym roku, analitycy skorygowali w dół swoje oczekiwania dotyczące zysków na nadchodzący okres. Co więcej, Merit Medical notuje niską zmienność cen, a jej płynne aktywa przewyższają krótkoterminowe zobowiązania, co sugeruje stabilną sytuację finansową.
Spółka notowana jest również w pobliżu 52-tygodniowego maksimum, a jej cena wynosi 98,6% tego szczytu. Inwestorzy poszukujący szczegółowych analiz i dodatkowych spostrzeżeń mogą znaleźć więcej porad InvestingPro, w sumie 14 porad, do których można uzyskać dostęp na stronie https://www.investing.com/pro/MMSI. Aby zagłębić się w te wskaźniki i skorzystać z dalszych analiz finansowych, użyj kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.