THE WOODLANDS, Teksas - LGI Homes, Inc. (NASDAQ:LGIH), teksański budowniczy domów, wycenił ofertę niezabezpieczonych obligacji uprzywilejowanych o wartości 400 mln USD z oprocentowaniem 7,000% w skali roku, z terminem zapadalności w 2032 roku. Oczekuje się, że sprzedaż zostanie sfinalizowana 15 listopada 2024 roku, z zastrzeżeniem standardowych warunków zamknięcia.
Obligacje, skierowane do kwalifikowanych nabywców instytucjonalnych i niektórych osób spoza USA, są częścią oferty prywatnej i nie są zarejestrowane zgodnie z amerykańskim prawem o papierach wartościowych. Nie będą dostępne do sprzedaży publicznej w Stanach Zjednoczonych bez rejestracji lub zwolnienia z wymogów rejestracyjnych.
LGI Homes zamierza wykorzystać wpływy netto z oferty do spłaty części zaległych pożyczek w ramach swojej odnawialnej linii kredytowej. Obligacje będą gwarantowane na zasadzie uprzywilejowanej i niezabezpieczonej przez spółki zależne LGI Homes, które również gwarantują zobowiązania spółki w ramach jej odnawialnej linii kredytowej.
Założona w 2003 roku firma LGI Homes została doceniona za systematyczne podejście do budownictwa mieszkaniowego, oddając do użytku ponad 70 000 domów w 21 stanach. Firma została uznana za jakość budowy i obsługę klienta, zdobywając miejsce na liście Newsweeka Najbardziej Godnych Zaufania Firm na Świecie. LGI Homes szczyci się również swoim środowiskiem pracy, otrzymując nagrodę Top Workplaces USA 2024.
Komunikat prasowy firmy zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości w odniesieniu do zamknięcia oferty i planowanego wykorzystania wpływów. Jednak zauważa, że rzeczywiste wyniki mogą się różnić i że takie oświadczenia nie są gwarancją przyszłych wyników. Firma ostrzega, że te stwierdzenia podlegają ryzyku i niepewności, a inwestorzy nie powinni nadmiernie na nich polegać.
Ta informacja opiera się na komunikacie prasowym LGI Homes, Inc. i ma charakter ogólnoinformacyjny. Oferta obligacji jest dostępna tylko poprzez prywatny memorandum ofertowe i nie stanowi oferty sprzedaży ani zaproszenia do składania ofert kupna papierów wartościowych w jakiejkolwiek jurysdykcji, w której taka oferta lub sprzedaż byłyby niezgodne z prawem.
W innych niedawnych wiadomościach, LGI Homes, Inc. rozpoczęła prywatną ofertę mającą na celu pozyskanie 400 mln USD poprzez niezabezpieczone Obligacje Uprzywilejowane z terminem zapadalności w 2032 roku. Wpływy z tej oferty mają zostać przeznaczone na spłatę części zaległych pożyczek w ramach istniejącej odnawialnej linii kredytowej spółki. Jeśli chodzi o wyniki finansowe, LGI Homes odnotowała udany trzeci kwartał 2024 roku. Firma dostarczyła 1 757 domów i wygenerowała przychód w wysokości 652 mln USD, co oznacza wzrost o 5,6% rok do roku. Skorygowana marża brutto nieznacznie wzrosła do 27,2%, a rozwodniony zysk na akcję wzrósł do 2,95 USD. Liczba społeczności firmy wzrosła o 30% w porównaniu z poprzednim rokiem, osiągając 138. Pomimo zgłoszonego wskaźnika anulowania na poziomie 26,2%, LGI Homes przewiduje oddanie do użytku od 6 100 do 6 400 domów w 2024 roku, przy średniej cenie sprzedaży prognozowanej między 360 000 USD a 370 000 USD. Firma podniosła prognozę marży brutto o 50 punktów bazowych, oczekując marży brutto na poziomie 24% do 25% i skorygowanej marży brutto na poziomie 26% do 27%. Patrząc w przyszłość, oczekuje się, że liczba społeczności wzrośnie o 10% do 20% w 2025 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
W momencie gdy LGI Homes, Inc. (NASDAQ:LGIH) przygotowuje się do emisji obligacji uprzywilejowanych o wartości 400 mln USD, inwestorzy mogą uznać za cenne dodatkowy kontekst z najnowszych danych finansowych i analizy ekspertów. Według InvestingPro, kapitalizacja rynkowa LGIH wynosi 2,47 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze budownictwa mieszkaniowego.
Kondycja finansowa firmy wydaje się solidna, a dane InvestingPro pokazują wskaźnik P/E na poziomie 12,47, sugerując stosunkowo skromną wycenę w porównaniu do zysków. Może to być szczególnie interesujące dla inwestorów rozważających nową emisję długu. Dodatkowo, przychody LGIH za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku wyniosły 2,25 mld USD, z niewielkim wzrostem o 0,68% w tym samym okresie.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że aktywa płynne LGIH przewyższają zobowiązania krótkoterminowe, co może zapewnić potencjalnym nabywcom obligacji pewność co do zdolności firmy do wywiązywania się ze zobowiązań finansowych. Ta pozycja płynnościowa dobrze komponuje się z planem firmy wykorzystania wpływów z nowych obligacji do spłaty części odnawialnej linii kredytowej.
Warto zauważyć, że LGIH nie wypłaca dywidendy akcjonariuszom, co może wskazywać na skupienie się na reinwestowaniu w rozwój lub, w tym przypadku, restrukturyzacji zadłużenia. Ta strategia może potencjalnie zwiększyć długoterminową wartość dla inwestorów.
Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 9 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w pozycję finansową i wyniki rynkowe LGIH.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.