W środę Lake Street Capital Markets skorygował swoją perspektywę dla akcji Kura Sushi USA Inc. (NASDAQ: KRUS), obniżając cenę docelową do 64 USD z poprzednich 72 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Trzymaj. Działanie firmy odzwierciedla obawy dotyczące krótkoterminowych wyników finansowych sieci restauracji, na które wpływ ma kombinacja czynników.
Korekta ceny docelowej wynika z obserwacji zwiększonych kosztów związanych z otwieraniem nowych restauracji i ogólnego spowolnienia wydatków konsumenckich, które wpłynęły na wyniki spółki za trzeci kwartał roku obrotowego 2024 (3Q:F24). Oczekuje się, że wyzwania te utrzymają się w czwartym kwartale (4Q:F24) i potencjalnie w roku podatkowym 2025.
Lake Street Capital Markets zauważa, że porównywalna sprzedaż w sklepach Kura Sushi (comps) wykazywała tendencję do niskich jednocyfrowych wartości w roku fiskalnym 2024, z oczekiwanym ujemnym zwrotem w 4. kwartale. Ta zmiana w comps jest szczególnie niepokojąca dla nastrojów inwestorów, którzy już teraz poruszają się w klimacie ostrożnych zachowań konsumentów.
Firma sugeruje, że odbicie zaufania konsumentów i udane otwarcie nowych lokali mogłoby potencjalnie przywrócić pozytywne nastawienie inwestorów do Kura Sushi. Dopóki jednak takie zmiany nie nastąpią, stanowisko firmy pozostaje ostrożne, co prowadzi do decyzji o utrzymaniu ratingu Trzymaj.
Lake Street Capital Markets podkreśla potencjał długoterminowego wzrostu Kura Sushi poprzez ekspansję jednostek, ale podkreśla, że obecne środowisko i słabsze niż oczekiwano wyniki krótkoterminowe uzasadniają bardziej konserwatywną cenę docelową i stanowisko inwestycyjne.
W innych niedawnych wiadomościach Kura Sushi USA odnotowała spadek sprzedaży w III kwartale 2024 r., Przy całkowitej sprzedaży wynoszącej 63,1 mln USD i minimalnym wzroście sprzedaży porównywalnej o 0,6%. Pomimo tego spowolnienia, spółka potwierdziła swoje prognozy na rok fiskalny 2024, przewidując całkowitą sprzedaż w przedziale od 235 do 237 mln USD. Craig-Hallum, firma analityczna, niedawno obniżyła cenę docelową dla Kura Sushi USA do 85 USD ze 120 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Kupuj dla akcji spółki.
Korekta ta wynika ze zrewidowanych wytycznych Kura Sushi i odzwierciedla czynniki makroekonomiczne oraz kanibalizację rynku w Kalifornii i Teksasie. Firma wdraża zdyscyplinowane wydatki w celu ustabilizowania marż i nadal koncentruje się na rozwoju, otwierając cztery nowe lokale i budując sześć kolejnych.
Kura Sushi USA ukończyła również system zamówień mobilnych na smartfony, a w planach są kolejne inicjatywy technologiczne. Pomimo oczekiwań ujemnej sprzedaży porównywalnej na poziomie od średniej do wysokiej jednocyfrowej w czwartym kwartale, firma dąży do połączenia wzrostu 40-60 nowych jednostek z istniejącym rynkiem w roku obrotowym 2025. Te ostatnie wydarzenia podkreślają zaangażowanie Kura Sushi USA w długoterminową stabilność i ekspansję.
Spostrzeżenia InvestingPro
W świetle niedawnej oceny Kura Sushi USA Inc. przez Lake Street Capital Markets (NASDAQ: KRUS), analiza danych w czasie rzeczywistym i spostrzeżeń InvestingPro może zapewnić dodatkowy kontekst dla inwestorów. Według danych InvestingPro, Kura Sushi może pochwalić się znacznym wzrostem przychodów o 30,45% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od drugiego kwartału 2024 r., co podkreśla zdolność spółki do zwiększania przychodów pomimo trudnego rynku. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 611,06 mln USD, co może zapewnić pewien komfort inwestorom zaniepokojonym wyceną spółki w obliczu niedawnych korekt ceny docelowej.
Wskazówki InvestingPro sugerują jednak ostrożność. Wskaźnik P/E dla akcji znajduje się obecnie na podwyższonym poziomie -1036,04, a analitycy skorygowali w dół swoje zyski na nadchodzący okres, wskazując na potencjalną presję na rentowność. Ponadto, ponieważ RSI sugeruje, że akcje znajdują się na wyprzedanym terytorium, inwestorzy mogą być świadkami reakcji rynku, która może stanowić okazję do zakupu, w zależności od ich apetytu na ryzyko i perspektyw zdolności spółki do radzenia sobie z obecnymi przeciwnościami.
Dla inwestorów poszukujących bardziej dogłębnej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Kura Sushi, w tym wgląd w marże zysku brutto spółki, zmienność i prognozy rentowności. Aby dowiedzieć się więcej, warto skorzystać ze specjalnego kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, która obejmuje łącznie 17 porad InvestingPro dla Kura Sushi.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.