W środę KeyBanc podniósł cenę docelową dla akcji Spotify (NYSE:SPOT) Technology SA (NYSE: SPOT) do 410 USD z poprzednich 400 USD. Firma utrzymuje rekomendację Overweight dla akcji spółki zajmującej się streamingiem muzyki.
Korekta pojawia się w związku z niedawnymi korektami cen, które zdaniem firmy mogą wpłynąć na konsensus oczekiwań dotyczących nadchodzących subskrybentów premium w trzecim kwartale.
KeyBanc sugeruje, że konsensus rynkowy może być zbyt optymistyczny co do wzrostu liczby abonentów premium Spotify, oczekując 6 milionów nowych dodatków, podczas gdy ich szacunki wynoszą 4 miliony.
Pomimo potencjalnych krótkoterminowych obaw związanych z prognozami wzrostu liczby subskrybentów, które mogą mieć wpływ na wyniki akcji, KeyBanc podkreśla szersze pozytywne perspektywy dla Spotify.
Analityk zwrócił uwagę, że rynek może nie doceniać prognoz przychodów, marży brutto i marży operacyjnej Spotify na lata 2025 i 2026. Według KeyBanc wycena Spotify pozostaje atrakcyjna, powołując się na firmę jako podstawę dla konsumentów z możliwością kontrolowania cen. Modele wyceny firmy opierają się na 26-krotności szacowanych wolnych przepływów pieniężnych w 2025 r. i 20,5-krotności szacowanych wolnych przepływów pieniężnych w 2026 r.
Analiza przeprowadzona przez KeyBanc wspiera utrzymanie ratingu Overweight dla Spotify, odzwierciedlając zaufanie do długoterminowych perspektyw finansowych spółki i jej pozycji na rynku. Podwyższona cena docelowa jest uzasadniona oczekiwaniami firmy dotyczącymi solidnego wzrostu przychodów i poprawy marż zysku w nadchodzących latach.
W innych niedawnych wiadomościach Spotify Technology SA podejmuje strategiczne ruchy w celu poprawy swojej kondycji finansowej i pozycji rynkowej. BofA Securities niedawno podniosło cenę docelową Spotify z 370 USD do 380 USD, powołując się na udaną realizację przez firmę inicjatyw mających na celu zwiększenie przychodów, marży brutto, dochodu operacyjnego i wolnych przepływów pieniężnych.
Wynika to z niedawnych podwyżek cen Spotify w Stanach Zjednoczonych i na innych rynkach globalnych, takich jak Wielka Brytania i Australia, które mają pozytywnie wpłynąć na marżę brutto firmy.
Benchmark podniósł również swoją cenę docelową dla Spotify do 405 USD, spodziewając się zwiększonych przychodów po decyzji firmy o podniesieniu cen swoich planów premium w USA. W międzyczasie KeyBanc utrzymał rekomendację Overweight dla Spotify, podkreślając potencjał pakietów firmy, które mogą znacząco przyczynić się do zysku operacyjnego począwszy od trzeciego kwartału 2024 roku.
Jeśli chodzi o ofertę produktową, Spotify uruchomiło nową podstawową usługę przesyłania strumieniowego w USA w cenie 10,99 USD miesięcznie, mając na celu zapewnienie bardziej przystępnej cenowo opcji dla użytkowników. Co więcej, firma planuje wprowadzić plan wyższego poziomu jeszcze w tym roku, obsługujący najbardziej oddanych użytkowników za dodatkową opłatą w wysokości 5 USD miesięcznie. Te ostatnie wydarzenia podkreślają ciągłe wysiłki Spotify w celu rozszerzenia swoich usług i poprawy wyników finansowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.