W piątek KeyBanc Capital Markets utrzymał rekomendację Overweight dla akcji Cable One (NYSE: CABO) z ceną docelową 850,00 USD. Firma skorygowała swoje oczekiwania dotyczące wyników spółki w drugim kwartale 2024 r., powołując się na zmianę przewidywanego wpływu Affordable Connectivity Program (ACP) na liczbę abonentów.
Oczekuje się, że Cable One odczuje skutki ACP głównie w drugim kwartale 2024 r., a nie jak wcześniej prognozowano w drugim i trzecim kwartale. Zmiana ta nastąpiła po rozmowach z firmą, dostarczając nowych informacji na temat czasu wpływu ACP.
KeyBanc sugeruje, że zdolność dostawców usług internetowych (ISP) do wyboru częściowego finansowania w maju może wyjaśniać różnicę w czasie wpływu w porównaniu z konkurentami, takimi jak Comcast (CMCSA) i Charter Communications (CHTR), od których oczekuje się, że odczują skutki głównie w trzecim kwartale.
Przewidywane przesunięcie wpływu ACP doprowadziło KeyBanc do obniżenia szacunków za drugi kwartał dla abonentów szybkiej transmisji danych (HSD) Cable One i średniego przychodu na użytkownika (ARPU). Oczekuje się, że te korekty spowodują niższe prognozy zarówno przychodów HSD, jak i skorygowanej EBITDA za kwartał.
Pomimo rewizji tych krótkoterminowych szacunków, KeyBanc pozostaje optymistycznie nastawiony do długoterminowych perspektyw Cable One. Firma uważa, że podstawowe trendy dotyczące abonentów Cable One powinny pozostać pozytywne, a spadki ARPU prawdopodobnie będą umiarkowane.
KeyBanc podkreśla, że rynek może nie w pełni doceniać długoterminową zdolność Cable One do napędzania wzrostu liczby abonentów, wzmacniając uzasadnienie dla ratingu Overweight.
"W innych niedawnych wiadomościach Cable One, Inc., wiodący dostawca usług telewizji kablowej i płatnej, ogłosił znaczące zmiany organizacyjne mające na celu zwiększenie wzrostu liczby klientów i wydajności operacyjnej. Restrukturyzacja obejmuje geograficzną reorganizację zarządzania systemami firmy oraz usprawnienie obsługi klienta.
Oczekuje się, że ruch ten zmniejszy liczbę pracowników o około 4%, co spowoduje szacunkowe koszty przed opodatkowaniem w wysokości 7 mln USD, związane głównie z odprawami i innymi świadczeniami z tytułu rozwiązania stosunku pracy. Firma przewiduje jednak, że zmiany te przyniosą około 14 milionów dolarów rocznych oszczędności po ich pełnym wdrożeniu.
Jeśli chodzi o wyniki finansowe, Cable One wykazał się odpornością w pierwszym kwartale 2024 r., osiągając przychody w wysokości 404,3 mln USD i dochód netto w wysokości 47,3 mln USD.
Firma dodała około 6,900 nowych klientów usług szerokopasmowych dla klientów indywidualnych i odnotowała wzrost przychodów z transmisji danych zarówno dla klientów indywidualnych, jak i biznesowych. W rezultacie skorygowana EBITDA osiągnęła 217,1 miliona dolarów.
Ostatnie wydarzenia odzwierciedlają strategiczne wysiłki Cable One mające na celu poruszanie się w konkurencyjnym krajobrazie, jednocześnie pozycjonując się na przyszły wzrost. Firma koncentruje się na ulepszaniu infrastruktury sieciowej, wzroście organicznym, inwestycjach strategicznych i strategiach utrzymania klientów, co podkreśla jej zaangażowanie w umacnianie pozycji rynkowej i stabilności finansowej".
InvestingPro Insights
Podczas gdy Cable One (NYSE:CABO) nawiguje po wpływie Affordable Connectivity Program na dynamikę swoich abonentów, dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro zapewniają szerszy kontekst finansowy. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 1,96 mld USD i atrakcyjnym wskaźniku P / E wynoszącym 7,64, Cable One przedstawia interesującą propozycję wyceny. Zaangażowanie spółki w zwroty dla akcjonariuszy jest podkreślane przez konsekwentny wzrost dywidendy, który podnosił dywidendę przez 9 kolejnych lat, co jest zgodne z pozytywnymi długoterminowymi perspektywami KeyBanc.
InvestingPro Tips podkreśla, że Cable One nie tylko utrzymuje wypłaty dywidendy przez 10 kolejnych lat, ale także może pochwalić się wysoką rentownością wolnych przepływów pieniężnych, co sugeruje solidną kondycję finansową, która może wspierać politykę dywidendową w przyszłości. Co więcej, płynne aktywa spółki przewyższają jej krótkoterminowe zobowiązania, zapewniając elastyczność finansową w dynamicznym otoczeniu rynkowym. Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje dodatkowe wskazówki dotyczące Cable One, do których można uzyskać dostęp dzięki specjalnej promocji. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, ujawniając więcej informacji na temat wyników i perspektyw Cable One.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.