W czwartek JPMorgan wyraził pozytywne nastawienie do akcji KLA Corporation (NASDAQ: KLAC), podnosząc cenę docelową do 950 USD z poprzednich 800 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "przeważaj".
Korekta nastąpiła po dobrych wynikach kwartalnych KLA, które przekroczyły konsensus oczekiwań ze względu na silne sekwencyjne trendy w podstawowych obszarach kontroli procesów i usług.
KLA odnotowała znaczny wzrost, przypisywany rozwojowi zaawansowanych technologii węzłowych dla klientów z branży odlewniczej/logicznej i pamięci, a także wzrostowi w zakresie zaawansowanych opakowań.
Analityk zauważył, że zaufanie firmy zostało wzmocnione w ciągu ostatnich 90 dni, przy oczekiwaniach wzrostu o ponad 15% w zakresie sprzętu do produkcji płytek (WFE) w roku kalendarzowym 2025, gdzie przewiduje się, że działalność KLA w zakresie kontroli procesów będzie rozwijać się jeszcze szybciej.
Perspektywy firmy na wrześniowy kwartał są również optymistyczne, a prognozy przychodów i zysku na akcję przekraczają oczekiwania. Ta pozytywna trajektoria jest wspierana przez dalszy rozwój zaawansowanych technologii węzłowych, poprawę na dojrzałych/specjalistycznych rynkach oraz silny popyt na zaawansowane rozwiązania opakowaniowe.
KLA prognozuje obecnie, że przychody z zaawansowanych opakowań osiągną 500 mln USD do końca roku kalendarzowego 2024, w porównaniu z wcześniej szacowanym rocznym wskaźnikiem 400 mln USD.
Podwyższona przez JPMorgan cena docelowa odzwierciedla silną pozycję rynkową KLA i oczekiwanie, że firma przewyższy wzrost rynku WFE o 200-400 punktów bazowych w przyszłym roku, dzięki wiodącemu udziałowi w rynku kontroli procesów, zwiększonej złożoności procesów produkcyjnych i wzrostowi udziału w rynku.
Firma zaktualizowała swoje szacunki na rok kalendarzowy 2024 i zainicjowała prognozy na rok kalendarzowy 2025, przewidując znaczną siłę zysków dla KLA. Akcje pozostają najlepszym wyborem JPMorgan w sektorze półprzewodnikowego sprzętu kapitałowego.
W innych niedawnych wiadomościach KLA Corporation poinformowała o dobrych wynikach za czerwiec 2024 r., Przekraczając własne prognozy dzięki imponującym przychodom, marży brutto i EPS. Te solidne wyniki były napędzane przez solidny popyt ze strony klientów i skuteczną realizację, co doprowadziło do sekwencyjnego i rocznego wzrostu przychodów. Działalność usługowa KLA również osiągnęła znaczący kamień milowy, osiągając 614 milionów dolarów w czerwcowym kwartale, a wolne przepływy pieniężne wyniosły 832 miliony dolarów.
Patrząc w przyszłość, KLA przewiduje wzmocnione otoczenie rynkowe i stały postęp w 2024 i 2025 roku. Firma koncentruje się na najnowocześniejszych technologiach, takich jak sztuczna inteligencja, która napędza popyt na szerokopasmowe produkty plazmowe i rozwiązania do kontroli procesów. Prognozy dotyczące przychodów z zaawansowanych opakowań zostały zwiększone do ponad 500 mln USD w 2024 r., sygnalizując pozytywne oczekiwania dotyczące przyszłego wzrostu.
Pomimo wskaźnika book-to-bill, który przez siedem kolejnych kwartałów wynosił poniżej 1%, KLA pozostaje optymistycznie nastawiona do swoich perspektyw. Firma przygotowuje się do wykorzystania możliwości w sektorze pamięci z pełnym cyklem inwestycyjnym ze strony klientów.
Jednak KLA dostrzega również potencjalne wyzwania, takie jak te związane z technologią łączenia NAND, i uważnie monitoruje potencjalne działania rządu USA przeciwko dostawcom spoza USA w Chinach.
Podsumowując, ostatnie wydarzenia podkreślają dobre wyniki KLA i przyszłościową strategię w sektorze produkcji sprzętu półprzewodnikowego.
InvestingPro Insights
W świetle optymistycznej oceny KLA Corporation (NASDAQ: KLAC) przez JPMorgan, warto rozważyć dodatkowe spostrzeżenia z InvestingPro. KLA wykazała się zaangażowaniem w zwroty dla akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez 8 kolejnych lat i utrzymując wypłaty dywidendy przez 20 kolejnych lat. Ta konsekwencja jest świadectwem stabilnej kondycji finansowej spółki i jej statusu jako znaczącego gracza w branży półprzewodników i sprzętu półprzewodnikowego.
Analizując wskaźniki w czasie rzeczywistym, KLA może pochwalić się kapitalizacją rynkową w wysokości 101,76 mld USD i wskaźnikiem ceny do zysku (P / E) na poziomie 39,86, co wskazuje, że inwestorzy są skłonni zapłacić premię za potencjał zysków. Pomimo spadku przychodów o 9,68% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od 3. kwartału 2024 r., spółka utrzymuje solidną marżę zysku brutto na poziomie 59,57%. Ponadto KLA ma wysoki zwrot z aktywów (ROA) na poziomie 18,23%, co odzwierciedla efektywne wykorzystanie aktywów.
Dla tych, którzy szukają bardziej dogłębnej analizy, InvestingPro oferuje dodatkowe porady InvestingPro dotyczące kondycji finansowej KLA, pozycji w branży i wyników rynkowych. Korzystając z kodu kuponu PRONEWS24, czytelnicy mogą uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, odblokowując dalsze cenne spostrzeżenia. Dostępnych jest 13 dodatkowych porad InvestingPro, które mogą zapewnić inwestorom szersze spojrzenie na potencjał inwestycyjny KLA.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.