W środę JPMorgan podtrzymał neutralną rekomendację dla akcji Liberty Oilfield Services (NYSE: LBRT) z utrzymaną ceną docelową 25,00 USD. W komentarzu firmy podkreślono potwierdzenie przez Liberty Oilfield Services łagodniejszych trendów aktywności w drugim kwartale 2024 r. Podczas niedawnej konferencji energetycznej.
Firma wcześniej oczekiwała, że EBITDA w ujęciu rok do roku w 2024 r. będzie płaska w porównaniu z około 1,2 mld USD w 2023 roku. Liberty Oilfield Services odnotowało jednak większy niż oczekiwano spadek popytu na szczelinowanie od czasu pierwotnych prognoz ze stycznia 2024 roku.
Liberty Oilfield Services odnotowało niewielki spadek liczby flot, obecnie na poziomie około 41 flot, czyli o jedną mniej. Firma doświadcza większej ilości niewykorzystanego czasu w harmonogramie szczelinowania, co przypisuje się mniej napiętemu rynkowi.
Mimo że większość flot Liberty Oilfield Services jest objęta dedykowanymi umowami, które zwykle obejmują pewne luki w harmonogramie, firmie trudno było wypełnić te luki w obecnym, łagodniejszym okresie rynkowym, co prowadzi do niższego efektywnego wykorzystania.
Analitycy JPMorgan skorygowali swoje szacunki EBITDA za drugi kwartał 2024 r. dla Liberty Oilfield Services do 265 mln USD, co jest poniżej konsensusu szacunkowego na poziomie 273 mln USD. Pomimo mniejszej aktywności, firma zauważyła, że Liberty Oilfield Services wskazało, że ceny sprzętu do spalania gazu ziemnego pozostały stabilne. Obserwacja ta jest zgodna z podobnymi uwagami innych firm z branży.
Firma przedstawiła również spostrzeżenia dotyczące szerszego rynku, odnotowując spadek liczby platform wiertniczych Baker Hughes do poziomów obserwowanych na początku 2022 r., Przy czym liczba platform wiertniczych w USA spadła o 42 platformy od początku roku do 560 platform. Sugeruje to potencjalny trend spadkowy w wydatkach w Ameryce Północnej w drugiej połowie 2024 r., co może mieć wpływ na firmy świadczące usługi lewarowania pól naftowych w Ameryce Północnej.
Modele JPMorgan przewidują obecnie, że EBITDA Liberty Oilfield Services w trzecim i czwartym kwartale 2024 r. wyniesie odpowiednio 268 mln USD i 253 mln USD, czyli odpowiednio 8% i 4% poniżej konsensusu szacunkowego na poziomie 292 mln USD i 264 mln USD.
W innych niedawnych wiadomościach Liberty Oilfield Services było centrum kilku ocen i korekt analityków. Citi utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji spółki, z ceną docelową na poziomie 32,00 USD, i podkreślił potencjał Liberty do ekspansji na możliwości niezwiązane z ropą i gazem. Następnie Citi podniosło rekomendację z neutralnej do kupuj, opierając się na dobrych wynikach w sektorze usług dla pól naftowych i poprawiających się perspektywach biznesowych.
Ponadto TD Cowen podniósł cenę docelową dla Liberty Oilfield do 21,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Trzymaj, uznając potencjalną sezonową poprawę wolnych przepływów pieniężnych. RBC Capital Markets również podtrzymał rekomendację Outperform i podniósł cenę docelową akcji do 27 USD, uznając spójne wyniki operacyjne spółki i pozytywne trendy w branży.
ATB Capital Markets utrzymał ocenę Outperform i podniósł cenę docelową do 26 USD, opierając się na silnych perspektywach wolnych przepływów pieniężnych i potencjalnym wzroście wynikającym ze zwiększonej aktywności na platformach wiertniczych i ukończeniu prac. Ostatnie wydarzenia odzwierciedlają pozytywną uwagę, jaką Liberty Oilfield Services otrzymuje od różnych analityków.
InvestingPro Insights
Ponieważ JPMorgan utrzymuje neutralne stanowisko w sprawie Liberty Oilfield Services (NYSE: LBRT), warto zauważyć, że kondycja finansowa spółki wydaje się solidna zgodnie z najnowszymi danymi InvestingPro. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 3,38 mld USD i atrakcyjnym wskaźniku ceny do zysku (P/E) na poziomie 7,18, inwestorzy mogą uznać wycenę Liberty za atrakcyjną. Zdolność spółki do generowania przepływów pieniężnych, które mogą pokryć płatności odsetek i płynne aktywa przewyższające zobowiązania krótkoterminowe, jak podkreślono w InvestingPro Tips, sugeruje solidne podstawy finansowe.
Co więcej, umiarkowany poziom zadłużenia i przewidywanie rentowności w tym roku, zarówno z InvestingPro Tips, mogą uspokoić inwestorów zaniepokojonych łagodniejszymi trendami aktywności w drugim kwartale 2024 roku. Podczas gdy przychody spółki odnotowały niewielki spadek o 1,29% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r., marża zysku brutto pozostaje na zdrowym poziomie 28,85%, co wskazuje na efektywne zarządzanie kosztami.
Dla tych, którzy szukają dalszych spostrzeżeń i szczegółowych analiz dotyczących Liberty Oilfield Services, dostępnych jest więcej porad InvestingPro. Skorzystaj z kodu kuponu PRONEWS24, aby uzyskać do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+, która zawiera dodatkowe wskazówki pomagające w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Odwiedź stronę https://www.investing.com/pro/LBRT, aby zapoznać się z tymi ekskluzywnymi poradami i wskaźnikami.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.