W poniedziałek JPMorgan skorygował swoje prognozy dla akcji Molson Coors Beverage Company (NYSE: TAP), obniżając cenę docelową do 54 USD z poprzednich 60 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji. Firma spodziewa się, że firma napojowa ogłosi swoje wyniki za drugi kwartał 2024 r. We wtorek, 6 sierpnia, przed otwarciem rynku.
Korekta ceny docelowej wynika z faktu, że JPMorgan zrewidował swoje szacunki zysku na akcję (EPS) za drugi kwartał do 1,63 USD, co stanowi niewielki spadek w porównaniu z wcześniejszą prognozą 1,67 USD. Ta rewizja oznacza 2% spadek i jest poniżej obecnego konsensusu Bloomberga na poziomie 1,71 USD.
Pomimo zmiany kwartalnych szacunków, całoroczna prognoza EPS JPMorgan na 2024 r. pozostaje na poziomie 5,65 USD, co odzwierciedla wzrost o 4,2% rok do roku i jest ściśle zgodne z konsensusem szacunkowym na poziomie 5,66 USD oraz własnymi prognozami spółki dotyczącymi średnio jednocyfrowego wzrostu procentowego.
Analitycy JPMorgan zmodyfikowali również swoje prognozy organicznego wzrostu sprzedaży (OSG) dla Molson Coors, spodziewając się obecnie spadku o 2,8% w drugim kwartale i skromnego wzrostu o 0,8% w całym roku 2024.
Dane te kontrastują z poprzednimi szacunkami wynoszącymi odpowiednio -1,6% i +1,2% i są nieco bardziej pesymistyczne niż obecny konsensus Consensus Metrix wynoszący -1,2% i +0,9%. Prognozy spółki na 2024 r. sugerują niski jednocyfrowy wzrost procentowy.
Uzasadnieniem obniżenia prognoz OSG są słabsze niż oczekiwano wyniki wolumenowe w obu Amerykach, napędzane połączeniem ogólnej słabości branży i trudnych porównań dla kluczowych marek, takich jak Coors Light i Miller Lite.
Patrząc dalej w przyszłość, JPMorgan ustalił cenę docelową na grudzień 2025 r. dla Molson Coors, stosując 8,6-krotność wskaźnika ceny do zysków (P / E) - zgodnego z obecną wielokrotnością z 2025 r. - do swojej prognozy EPS na 2026 r. Podejście to sugeruje, że obecne trendy rynkowe nie są zgodne z oczekiwaniami. Takie podejście sugeruje, że jest mało prawdopodobne, aby obecne trendy rynkowe wspierały ponowną wycenę do bardziej atrakcyjnej wielokrotności w najbliższym czasie.
W innych ostatnich wiadomościach Molson Coors był przedmiotem kilku ostatnich wydarzeń. Firma produkująca napoje odnotowała silny wzrost w pierwszym kwartale, przy 10% wzroście przychodów ze sprzedaży netto i prawie 69% wzroście dochodu przed opodatkowaniem. Podstawowe marki, takie jak Coors Light, Coors Banquet i Miller Lite, odnotowały dwucyfrowy wzrost wolumenu, co sugeruje potencjał przyszłej ekspansji.
Edward Jones utrzymał jednak rekomendację "Trzymaj" dla akcji Molson Coors, powołując się na obecną wycenę spółki i jej wyniki w porównaniu z innymi spółkami z branży. Analiza firmy sugeruje równowagę między skromnymi oczekiwaniami wzrostu dla podstawowej działalności Molson Coors a potencjałem przyszłego wzrostu dzięki zwiększonym inwestycjom.
Z drugiej strony, Citi obniżył cenę docelową dla akcji Molson Coors z 56,00 USD do 53,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Sprzedaj. Decyzja ta wynika z niedawnego spadku sprzedaży spółki i ostrożnych perspektyw, pomimo wyższego niż oczekiwano zysku na akcję w wysokości 0,95 USD w pierwszym kwartale.
Ostatnie wydarzenia odzwierciedlają wyzwania i możliwości, przed jakimi stoi Molson Coors w konkurencyjnej branży napojów. Firma jest nadal przekonana o osiągnięciu wzrostu przychodów i zysków w 2024 r., podczas gdy analitycy z Edward Jones i Citi oferują różne perspektywy wyceny spółki i przyszłych wyników.
InvestingPro Insights
W miarę jak Molson Coors Beverage Company (NYSE: TAP) przygotowuje się do publikacji wyników za drugi kwartał, inwestorzy uważnie monitorują wskaźniki wydajności spółki. Według danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro, Molson Coors jest notowany przy niskiej wielokrotności zysków z bieżącym wskaźnikiem P / E na poziomie 12.4, który dodatkowo dostosowuje się do 9.13, biorąc pod uwagę ostatnie dwanaście miesięcy od 1 kwartału 2024 roku. Wskazuje to, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do zysków, potencjalnie oferując atrakcyjny punkt wejścia dla inwestorów wartościowych. Atrakcyjność spółki zwiększa wysoka stopa zwrotu dla akcjonariuszy i historia wiarygodności dywidendy, ponieważ Molson Coors podnosił dywidendę przez 3 kolejne lata i utrzymywał wypłaty dywidendy przez 50 kolejnych lat.
Pomimo ostatnich spadków cen, gdy akcje notowane są w pobliżu 52-tygodniowego minimum i odnotowały spadek o 20,23% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku. Jest to wspierane przez solidną stopę dywidendy w wysokości 3,43% od czerwca 2024 r., która jest wzmocniona przez stopę wzrostu dywidendy o 7,32% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy od pierwszego kwartału 2024 r. Platforma InvestingPro oferuje dodatkowe informacje i wskaźniki dla inwestorów poszukujących głębszej analizy, w tym PRONEWS24, który zapewnia do 10% zniżki na roczną subskrypcję Pro oraz roczną lub dwuletnią subskrypcję Pro+.
Dla tych, którzy są zainteresowani dalszą analizą, dostępnych jest 10 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Molson Coors, zapewniających kompleksowe spojrzenie na kondycję finansową spółki i jej wyniki giełdowe. Wskazówki te, wraz ze szczegółową analizą, można znaleźć na platformie InvestingPro.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.